Anuidades são contratos vendidos por companhias de seguros que prometem ao comprador um pagamento futuro em prestações regulares, geralmente mensalmente e com frequência vitalícia. Dentro dessa definição ampla, no entanto, existem tipos diferentes de anuidades que são projetadas para servir a propósitos diferentes. Os principais tipos são anuidades fixas e variáveis e anuidades imediatas e diferidas.
Principais Takeaways
- Uma anuidade fixa garante o pagamento de uma quantia definida pelo prazo do contrato. Ele não pode cair (ou subir). Uma anuidade variável flutua com os retornos dos fundos mútuos nos quais é investido. Seu valor pode subir (ou descer). Uma anuidade imediata começa a ser paga assim que o comprador faz uma montante fixo à seguradora. Uma anuidade diferida inicia os pagamentos em uma data futura definida pelo comprador.
O Propósito das Anuidades
As pessoas costumam comprar anuidades para complementar sua outra renda de aposentadoria, como pensões e previdência social. Uma anuidade que fornece renda garantida para a vida toda também garante que, mesmo se esgotarem seus outros ativos, eles ainda terão alguma renda adicional entrando.
Anuidades fixas vs. variáveis
As anuidades podem ser fixas ou variáveis. Cada tipo tem seus prós e contras.
Anuidades fixas
Com uma anuidade fixa, a companhia de seguros garante ao comprador um pagamento específico em uma data futura - o que pode levar décadas no futuro ou, no caso de uma anuidade imediata, imediatamente. Para entregar esse retorno, a seguradora investe dinheiro em veículos seguros, como títulos do Tesouro dos EUA e títulos corporativos altamente cotados.
Embora seguros e previsíveis, esses investimentos também oferecem retornos espetaculares. Além disso, os pagamentos de anuidades fixas podem perder poder de compra ao longo dos anos devido à inflação, a menos que o comprador pague mais por uma anuidade que leve em consideração a inflação. Mesmo assim, anuidades fixas podem ser uma boa opção para pessoas com baixa tolerância a riscos e que não querem arriscar com seus pagamentos mensais regulares.
Anuidades Variáveis
Com uma renda variável, a seguradora investe em uma carteira de fundos mútuos escolhidos pelo comprador. O desempenho desses fundos determinará como a conta cresce e qual o tamanho do pagamento que o comprador receberá. Pagamentos de anuidades variáveis podem ser fixos ou variar de acordo com o desempenho da conta.
As pessoas que escolhem anuidades variáveis estão dispostas a assumir algum grau de risco na esperança de gerar maiores lucros. Anuidades variáveis são geralmente melhores para investidores experientes, familiarizados com os diferentes tipos de fundos mútuos e os riscos que eles envolvem.
Se o comprador da anuidade for casado, ele poderá escolher uma anuidade que continuará pagando a renda ao cônjuge se morrerem primeiro.
Anuidades imediatas vs. diferidas
As anuidades também podem ser imediatas ou diferidas, em termos de quando elas começam a fazer pagamentos. A pergunta básica que os compradores precisam considerar é se desejam renda regular agora ou em uma data futura.
Assim como as anuidades fixas x variáveis, existem algumas vantagens e desvantagens.
Um pagamento diferido permite que o dinheiro na conta cresça mais tempo. E, assim como um 401 (k) ou um IRA, a anuidade continua a acumular ganhos isentos de impostos até que o dinheiro seja retirado. Com o tempo, isso pode gerar uma soma substancial e resultar em pagamentos maiores. No jargão da anuidade, isso é conhecido como fase ou período de acumulação.
Uma anuidade imediata é exatamente o que parece. Os pagamentos começam assim que o comprador faz um pagamento fixo à companhia de seguros.
As anuidades diferidas podem ser fixas ou variáveis, assim como as anuidades imediatas.
Considerações adicionais
Existem outras decisões importantes a serem tomadas na compra de uma anuidade, dependendo das circunstâncias do indivíduo. Esses incluem:
- A duração dos pagamentos. Os compradores podem solicitar pagamentos por 10 ou 15 anos ou pelo resto de sua vida. Um período mais curto significará um pagamento mensal mais alto, mas também significa que a receita deixará de chegar em algum momento. Isso pode fazer sentido, por exemplo, se o investidor precisar de um aumento de renda ao pagar os anos finais de uma hipoteca. Cobertura conjugal. Se o comprador da anuidade for casado, ele poderá escolher uma anuidade que pagará pelo resto da vida ou pelo resto da vida do cônjuge, o que for maior. Este último é frequentemente referido como uma anuidade conjunta e de sobrevivência. A escolha da opção conjunta e de sobrevivente geralmente significa um pagamento um pouco menor, mas protege os dois parceiros, aconteça o que acontecer.
