A negociação de alta frequência (HFT) é uma plataforma de negociação automatizada que grandes bancos de investimento, fundos de hedge e investidores institucionais empregam. Ele usa computadores poderosos para realizar um grande número de pedidos em velocidades extremamente altas.
Essas plataformas de negociação de alta frequência permitem que os traders executem milhões de pedidos e analisem vários mercados e trocas em questão de segundos, dando assim às instituições que usam as plataformas uma vantagem no mercado aberto.
Os sistemas usam algoritmos complexos para analisar os mercados e são capazes de identificar tendências emergentes em uma fração de segundo. Por serem capazes de reconhecer mudanças no mercado, os sistemas de negociação enviam centenas de cestas de ações ao mercado com spreads de compra e venda vantajosos para os traders.
Principais Takeaways
- A negociação de alta frequência é uma plataforma de negociação automatizada que as grandes instituições usam para realizar muitas ordens em alta velocidade.Os sistemas HFT usam algoritmos para analisar mercados e identificar tendências emergentes em uma fração de segundo. grandes empresas contra pequenos investidores.
Ao antecipar e superar essencialmente as tendências do mercado, as instituições que implementam negociações de alta frequência podem obter retornos favoráveis das negociações que realizam em virtude de seu spread de compra e venda, resultando em lucros significativos.
Entendendo a negociação de alta frequência
A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) não possui uma definição formal de HFT, mas atribui certos recursos a ela:
- O uso de programas extraordinariamente rápidos e sofisticados de alta velocidade para gerar, rotear e executar pedidos.Utilizar serviços de co-localização e feeds de dados individuais oferecidos por bolsas e outros para minimizar a rede e outras latências.Períodos muito curtos para estabelecer e liquidar posições.Submissão de vários pedidos que são cancelado logo após a apresentação; Terminar o dia de negociação o mais próximo possível de uma posição plana (ou seja, não transportar posições significativas e não cobertas da noite para o dia)
O comércio de alta frequência tornou-se comum nos mercados após a introdução de incentivos oferecidos pelas bolsas para que as instituições adicionassem liquidez aos mercados.
Ao oferecer pequenos incentivos a esses formadores de mercado, as bolsas ganham liquidez adicional e as instituições que fornecem a liquidez também veem um aumento nos lucros em todas as transações que realizam, além de seus spreads favoráveis.
Embora os spreads e incentivos correspondam a uma fração de um centavo por transação, multiplicar isso por um grande número de operações por dia equivale a lucros consideráveis para os operadores de alta frequência.
Os críticos vêem o comércio de alta frequência como antiético e como uma vantagem injusta para as grandes empresas contra instituições e investidores menores. Os mercados de ações devem oferecer condições equitativas e equitativas, o que a HFT sem dúvida interrompe, uma vez que a tecnologia pode ser usada para estratégias de ultra-curto prazo.
Os comerciantes de alta frequência ganham seu dinheiro com qualquer desequilíbrio entre oferta e demanda, usando arbitragem e velocidade a seu favor. Seus negócios não se baseiam em pesquisas fundamentais sobre a empresa ou suas perspectivas de crescimento, mas em oportunidades de greve.
Embora a HFT não atinja ninguém em particular, pode causar danos colaterais aos investidores de varejo, bem como aos investidores institucionais, como fundos mútuos que compram e vendem a granel.
