Vários meses atrás, a State Street Global Advisors (SSgA) da State Street Corporation (STT), o terceiro maior emissor de fundos negociados em bolsa (ETFs) dos EUA, fez sua presença sentida na batalha de taxas de ETFs em andamento de maneira significativa. Os ETFs do portfólio SPDR, que o SSgA estreou em outubro, são um conjunto de 15 ETFs SPDR existentes anteriormente que agora cobram taxas ultra-baixas.
As taxas em alguns dos ETFs do portfólio SPDR são tão baixas que o SSgA não está apenas competindo com líderes de baixo custo, como Charles Schwab e Vanguard, mas alguns dos ETFs do portfólio SSgA são os fundos mais baratos em suas respectivas categorias. Os dados indicam que a estratégia de baixo custo da SSgA está atraindo investidores.
"Embora a Vanguard, a iShares e a Schwab cortem continuamente as taxas de ETFs de índices amplamente diversificados há anos, a SSgA permaneceu fora da disputa, mesmo com consultores e investidores se concentrando cada vez mais nesses outros fundos de baixo custo", disse o diretor de pesquisa da ETRA da CFRA e CFRA. Pesquisa do Fundo Mútuo Todd Rosenbluth em nota divulgada na segunda-feira. "No entanto, desde o anúncio de meados de outubro, os ativos dos ETFs recém-cotados da SSgA quase dobraram para US $ 22 bilhões em 20 de fevereiro de 2018, segundo dados da Bloomberg. Além disso, eles ganharam parte dos produtos com o mesmo estilo de investimento."
Por exemplo, o ETF do portfólio SPDR S&P 500 Value (SPYV) cobrava 0, 15% ao ano e tinha US $ 361, 5 milhões em ativos sob gestão antes do anúncio de corte de taxas em outubro. Hoje, o SPYV possui uma taxa de despesa anual de apenas 0, 04%, ou US $ 4 em um investimento de US $ 10.000, e possui cerca de US $ 1, 1 bilhão em ativos. "Em contraste, o iShares S&P 500 Value (IVE) e Vanguard S&P 500 Value (VOOV), que possuem posições idênticas, mas cobram 18 e 15 pontos-base, respectivamente, reuniram US $ 220 milhões e zero ativos no mesmo período", disse Rosenbluth. "Todos os três ETFs perderam aproximadamente 1% no acumulado do ano até 20 de fevereiro de 2018, após um aumento de 15% em 2017". (Para saber mais, consulte: Minimizando as taxas de ETF .)
O SPYV é um dos 10 ETFs do portfólio SPDR que registrou ativos mais que o dobro desde que o emissor reduziu as taxas. O entusiasmo dos investidores por fundos de índice de baixa taxa e ETFs é evidente há anos. Nos últimos 10 anos, os ETFs com índices anuais de despesas de 0, 01% a 0, 20% atraíram mais ativos do que os quatro outros níveis combinados.
O ETF de mercados emergentes da carteira SPDR (SPEM) é outro exemplo de fundo de SPDR que se beneficia de uma taxa nova e mais baixa. Os ativos da SPEM "quase dobraram para US $ 1, 6 bilhão, auxiliados por mais de US $ 900 milhões em entradas líquidas, uma vez que seu índice de despesas caiu para 0, 11%, de 0, 59%, e foi adicionado a uma plataforma sem comissão", disse Rosenbluth. Com a taxa de 0, 11%, o SPEM é mais barato que os rivais, como o altamente popular ETF Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO) e o iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). (Para leituras adicionais, consulte: Taxas Importam com ETFs de Mercados Emergentes .)
