As ações da Toro Co. (TTC) reportaram melhor do que o esperado antes do sino de abertura na quinta-feira, 22 de agosto, e as ações responderam estabelecendo uma alta intradia diária de US $ 75, 25. Isso colocou o estoque entre seu pivô mensal em US $ 72, 15 e o nível de risco semestral em US $ 81, 90. Essa força durou pouco, já que a abertura em sexta-feira, 23 de agosto, foi uma lacuna abaixo do pivô de US $ 72, 15. Essa queda indica um risco para o nível de valor anual em US $ 66, 78.
A Toro terminou na semana passada em US $ 71, 07, um aumento de 27, 2% no acumulado do ano e, em território de alta, 34, 2% acima da baixa de 26 de dezembro, de US $ 52, 97. As ações terminaram na semana passada 5, 6% abaixo da alta de 22 de agosto, $ 75, 25.
As ações não são baratas com uma relação P / E de 25, 59, com um rendimento de dividendos de apenas 1, 24%, segundo a Macrotrends. A empresa atribuiu seu salto nos ganhos à aquisição da Charles Machine Works, que fabrica equipamentos de construção subterrânea. Parece-me que a reversão de preços de sexta-feira pode ter sido causada pela intensificação da guerra comercial com a China.
O gráfico diário da Toro
Refinitiv
A Toro está acima de uma 'cruz de ouro' desde 1º de março, quando a média móvel simples de 50 dias subiu acima da média móvel simples de 200 dias para indicar que preços mais altos estão à frente. Isso acompanhou o estoque até a máxima intradia diária de US $ 75, 25, estabelecida em 22 de agosto. O fechamento de US $ 55, 99 em 31 de dezembro foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias e o pivô anual permanece em US $ 66, 78. Esse nível foi um ímã entre 21 de fevereiro e 15 de julho. O fechamento de US $ 66, 90 em 28 de junho foi outra entrada importante para minhas análises e o nível de risco semestral de US $ 81, 90 permanece acima do gráfico. O pivô mensal para agosto em US $ 72, 15 e o nível de valor trimestral para o terceiro trimestre em US $ 57, 04 expiram no final desta semana em 30 de agosto.
O gráfico semanal da Toro
Refinitiv
O gráfico semanal da Toro é positivo, com o estoque acima da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 71, 05 e bem acima da média móvel simples de 200 semanas ou "reversão à média" em 57, 66. A leitura estocástica lenta semanal 12x3x3 terminou na semana passada, subindo para 73, 53, ante 71, 00 em 16 de agosto. Na semana de 26 de abril, essa leitura estava 95, 45 bem acima do limite de 90, 00 como uma "bolha parabólica inflável" que passou de US $ 75, 13 para um valor baixo. de US $ 64, 42 durante a semana de 31 de maio, um declínio de 14%. Um fechamento semanal em 30 de agosto abaixo de US $ 71, 05 com a leitura estocástica em declínio será um rebaixamento para um gráfico semanal negativo.
Estratégia de negociação: compre a fraqueza no nível de valor anual em US $ 66, 78 e reduza as participações em força ao nível de risco semestral em US $ 81, 90.
Como usar meus níveis de valor e risco:
Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O nível mensal foi alterado no final de cada mês, o mais tardar em 31 de julho. O nível trimestral foi alterado no final de junho. Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar a fraqueza em um nível de valor e reduzir os ativos em força a um risco. nível. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs que têm uma alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12x3x3:
Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12x3x3 foi baseada em testes repetidos de muitos métodos de leitura do momento do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou no menor número de sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos. A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor. A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20, 00 consideradas vendidas em excesso. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então eu chamo isso de uma "bolha parabólica inflável", como sempre aparece. Também chamo uma leitura abaixo das 10h00 como sendo "muito barata para ignorar".
Divulgação: o autor não tem posições em nenhuma das ações mencionadas e não planeja iniciar nenhuma posição nas próximas 72 horas.
