As ações dos bancos tiveram um desempenho significativamente inferior ao do mercado em geral no ano passado, com observadores do mercado culpando tudo, desde a curva de juros niveladora até o aumento dos betas de depósito e os murmúrios da recessão. O fundo negociado em bolsa (ETF) do setor financeiro, o Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), está negociando apenas 0, 51% no ano em comparação com o S&P 500 Index, retornando quase 10% no mesmo período.
No entanto, o sentimento mudou rapidamente no final do primeiro trimestre (Q1), com ganhos de 8, 25% no depósito da XLF no mês passado, quase o dobro do retorno de 4, 75% do S&P 500. Após uma sólida rodada de ganhos no primeiro trimestre e perspectivas otimistas dos pesos pesados do setor bancário, o setor continua tendo entradas, apesar de receber assistência do Federal Reserve na forma de aumentos adicionais nas taxas em 2019.
"O consumidor está em boa forma, o balanço está em boa forma, as pessoas estão voltando para a força de trabalho, as empresas têm muito capital… a confiança nos negócios e a confiança dos consumidores são altas… Então, isso poderia durar facilmente por anos. Não há lei que diga que precisa parar ", disse Jamie Dimon, CEO do JPMorgan Chase, em relação às condições econômicas na teleconferência do banco no primeiro trimestre, segundo a Barron.
Aqueles que desejam se posicionar para uma rotação de volta às ações dos bancos devem procurar entrar nesses três líderes do setor em retrocessos para áreas de compras de alta probabilidade. Vamos discutir cada nome em mais detalhes abaixo.
Citigroup Inc. (C)
Com uma capitalização de mercado de US $ 160, 03 bilhões, o Citigroup Inc. (C) fornece produtos e serviços financeiros a consumidores, corporações, governos e instituições em mais de 100 países. O banco com sede em Nova York opera em dois segmentos de negócios: Consumer Banking e Institutional Clients Group. O lucro do Citigroup no primeiro trimestre aumentou 11% em uma base ano a ano (A / A), impulsionado pelas recompras de ações. No entanto, a receita caiu 2% durante o período em meio a um menor volume de negociação de ações. O gigante bancário superou a expectativa de lucro de Wall Street nos últimos quatro trimestres consecutivos. Em 24 de abril de 2019, as ações do Citigroup emitem um dividendo de 2, 89% e aumentaram 33, 79% no acumulado do ano (acumulado no ano), superando a média da indústria em quase 18% no período.
A maior parte do ganho acumulado no ano ocorreu em janeiro e abril, com o preço sendo negociado de lado durante fevereiro e março. O índice de força relativa (RSI) fica logo abaixo do território de sobre-compra, indicando que o estoque pode ter alguma consolidação antes de subir. Os traders devem procurar um ponto de entrada de US $ 66 - o topo da faixa de negociação de fevereiro e março, que agora atua como suporte. O nível também fica próximo da área de retração de 50% de Fibonacci e da média móvel simples de 200 dias (SMA), adicionando mais confluência. Considere os lucros bancários em um teste da alta de setembro em US $ 74, 20 e colocando um pedido de stop loss ligeiramente abaixo da baixa de outubro em US $ 62, 31.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
O componente JPMorgan Chase & Co. (JPM) da Dow oferece uma ampla variedade de serviços financeiros, incluindo banco de consumidor, banco de investimento e gerenciamento de ativos. A empresa controla mais de US $ 2, 5 trilhões em ativos, tornando-a uma das maiores instituições financeiras dos Estados Unidos. O JPMorgan excedeu as projeções de analistas no primeiro e segundo trimestres dos analistas, reportando lucro por ação (EPS) um aumento de 44% em relação ao trimestre do ano anterior. O banco universal creditou fortes resultados comerciais, taxas de juros mais altas e uma taxa tributária mais baixa por seus resultados trimestrais positivos. Negociando a $ 113, 74 com um valor de mercado de $ 369, 36 bilhões e oferecendo um rendimento de dividendos acima de 3%, as ações do JPMorgan subiram 18, 15% no ano em 24 de abril de 2019.
O preço das ações da gigante bancária aumentou sua perna atual no final de março e agora fica apenas 2, 42% abaixo da alta de 52 semanas, de US $ 116, 56, definida em 20 de setembro. Nas últimas semanas, a SMA de 50 dias convergiu para a SMA de 200 dias, sugerindo o surgimento de uma nova tendência de alta a longo prazo. Da mesma forma que o Citigroup, as ações do JPMorgan parecem sobrecompradas no curto prazo, com o RSI apresentando uma leitura acima de 70, 0. Os comerciantes devem abrir uma posição comprada em retrações para US $ 106, onde o preço encontra suporte do nível de retração de 50% de Fibonacci e da SMA de 200 dias. Pense em sair com lucro se o preço retornar à alta de 52 semanas e cortar as perdas se o estoque fechar abaixo de US $ 104.
Morgan Stanley (MS)
Fundado há quase um século, o Morgan Stanley (MS), com sede em Nova York, atua em banco de investimento, fornecendo serviços financeiros como títulos institucionais, gerenciamento de patrimônio e gerenciamento de ativos a seus clientes. O banco multinacional registrou um lucro no primeiro trimestre de US $ 1, 30 por ação, superando facilmente as previsões dos analistas de US $ 1, 17 por ação. A receita atingiu US $ 10, 3 bilhões no período, superando as expectativas da Street, de US $ 9, 94 bilhões. Resultados melhores do que o esperado em gestão de patrimônio e negociação de renda fixa contribuíram para os resultados otimistas. Do ponto de vista da avaliação, o Morgan Stanley negocia com desconto para seus concorrentes com uma relação preço / lucro (relação P / L) de 10, 1 versus a média da indústria de 13, 5. As ações têm um valor de mercado de US $ 79, 86 bilhões e aumentaram 20, 18% no acumulado do ano em 24 de abril de 2019. Os investidores recebem um dividendo de 2, 84%.
O preço das ações do Morgan Stanley formou um amplo padrão inverso de cabeça e ombros entre outubro e março, indicando que um fundo significativo pode estar em vigor. As ações registraram alta de 12, 20% neste mês, depois de passar os dois meses anteriores em uma faixa de negociação de cinco pontos. Aqueles que procuram uma oportunidade de negociação de swing devem comprar recuos para o nível de US $ 45 - uma área em que o preço deve encontrar várias facetas de suporte, desde o decote do padrão inverso de cabeça e ombros, o SMA de 200 dias e o nível de retração de Fibonacci de 50 dias. Defina uma ordem de lucro perto do ombro direito da cabeça e ombros de 2018 em US $ 54 e, simultaneamente, pare abaixo da baixa de outubro em US $ 42, 29.
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