A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) exige que os fundos mútuos relatem listas completas de suas participações trimestralmente, uma vez que são empresas de investimento regulamentadas. Os fundos mútuos usam os Formulários SEC NQ e N-CSR para divulgar suas participações trimestrais ao final de cada trimestre fiscal; esses formulários podem ser acessados on-line no site da SEC. Além disso, muitos fundos mútuos divulgam suas participações em seus sites oficiais.
Cronograma de divulgação de fundos mútuos
Os relatórios de participações de fundos mútuos podem ser acessados pelo banco de dados online SEC Edgar. Os fundos de investimento têm 60 dias após o final do trimestre para registrar suas ações na SEC. Muito poucos fundos de investimento arquivam suas divulgações antecipadamente, tornando seus relatórios não particularmente oportunos. Alguns fundos optam por relatar suas participações ainda mais frequentemente, mensalmente, mas isso é menos norma, pois os relatórios mensais exigem muito esforço e custo por parte dos fundos mútuos.
Divulgações necessárias sobre fundos mútuos
De acordo com o regulamento da SEC, os fundos mútuos devem divulgar seus cronogramas completos do portfólio trimestralmente em registros, que devem ser certificados pelos principais executivos e executivos financeiros dos fundos. Embora a discussão e a análise da administração não sejam necessárias, alguns gerentes de fundos mútuos optam por comentar o desempenho de seus fundos em seus relatórios trimestrais. Os relatórios trimestrais ajudam investidores individuais a avaliar como os fundos estão cumprindo seus objetivos de investimento. Embora alguns grupos de defesa de investimentos tenham sugerido requisitos de relatórios mensais para fundos mútuos e outras empresas de investimento registradas, a SEC ainda não tomou a decisão final sobre essa proposta.
