A Kraft Heinz Company (KHC) pode ter atingido o fundo do poço após uma brutal tendência de baixa de dois anos e meio que renunciou a mais de 70% de seu valor. Nesse caso, os novos acionistas terão o duplo benefício de preços mais altos e um rendimento de dividendos saudável, tornando-o um atraente investimento a longo prazo. No entanto, Roma não foi construída em um dia, e a gigante do setor de alimentos enfrentará ventos contrários e uma fita dupla face até absorver a enorme sobrecarga aérea entre US $ 30 e US $ 40.
As ações subiram mais de 12% na semana passada, depois que a empresa superou as estimativas de lucro do terceiro trimestre e registrou receita online. A notícia "melhor do que o temido" provocou forte pressão de compra e cobertura curta, encerrando uma série de downdrafts pós-ganhos que contribuíram para uma longa série de baixas de todos os tempos. Mesmo assim, o Plano de Estabilização de 2019, delineado durante a apresentação dos resultados, levará anos para ser executado, mantendo um controle sobre o sentimento, a avaliação e a valorização do preço.
A falta de detalhes também tornará mais difícil para investidores marginalizados mergulhar nas próximas semanas. Por exemplo, o destaque da apresentação, intitulado "Transformação a curto prazo", apresenta uma lista completa de palavras populares de negócios, incluindo a intenção de "diagnosticar áreas de foco principais", "fazer correções críticas" e "capturar eficiências". Parece que Wall Street notou essa imprecisão intencional, emitindo zero atualizações desde o lançamento da semana passada.
Gráfico de longo prazo do KHC (2013-2019)
TradingView.com
As ações ordinárias das operações atuais ganharam vida em setembro de 2012, quando a Kraft Foods transformou as operações de alimentos e bebidas na Mondelēz International, Inc. (MDLZ) e no Kraft Foods Group. Ele abriu a primeira sessão por US $ 35, 42 e caiu em uma faixa de negociação estreita, limitada pelo suporte nos US $ 30s mais baixos e resistência nos US $ 30s superiores. Uma quebra de faixa no primeiro trimestre de 2013 resultou em um aumento modesto que parou nos US $ 40sa superiores alguns meses depois.
A ação dos preços caiu lateralmente para mais alta nos próximos dois anos, finalmente decolando em um pico de compra vertical em março de 2015, quando o anúncio da fusão da Kraft-Heinz gerou uma diferença de 15 pontos nos baixos US $ 70. A tendência de alta nascente fez pouco ou nenhum progresso em maio de 2016, finalmente dando lugar a um avanço canalizado que acrescentou mais de 20 pontos à alta histórica de fevereiro de 2017, em US $ 97, 77.
O recuo subsequente quebrou de um padrão de topo duplo em setembro de 2017, estabelecendo forte resistência nos US $ 70 superiores. Ele testou essa barreira no primeiro trimestre de 2018 e caiu como uma rocha, descendo rapidamente em dezembro, quando finalmente preencheu a lacuna de 2015 perto de US $ 50. Uma recuperação nesse nível foi interrompida em fevereiro de 2019, gerando uma grande diferença de vendas entre os US $ 30 e os US $ 40 superiores, que poderiam levar muitos meses para serem preenchidos, apesar do recente aumento.
O oscilador estocástico semanal passou para um ciclo de compra em agosto de 2019 e agora atingiu um nível de sobrecompra que gerou quatro reversões nos últimos dois anos. Enquanto isso, o oscilador mensal está envolvido em um ciclo de compra que não atingiu o nível de sobrecompra. Em conjunto, o estoque poderia adicionar alguns pontos nas próximas semanas, mas o potencial positivo parece limitado, especialmente com a pressão de venda provavelmente aumentando substancialmente em meados dos US $ 30.
Gráfico de curto prazo do KHC (2018-2019)
TradingView.com
O rali da semana passada atingiu a resistência no retrocesso de.382 Fibonacci da última onda de vendas, bem como a média móvel exponencial de 200 dias (EMA) e os máximos do balanço desde março de 2019. Por sua vez, isso parece um padrão de fundo que esculpirá recuos adicionais antes que as ações causem um ataque bem-sucedido à grande lacuna de abril. Um declínio na EMA de 50 dias, por US $ 28, poderia oferecer uma oportunidade de compra de baixo risco nesse cenário, porque poderia atrair o ombro direito de um padrão inverso de cabeça e ombros.
O padrão de distribuição e acumulação de volume em equilíbrio (OBV) também recomenda cautela, voltando à resistência gerada pelo gap de vendas. Ele está se movendo em sintonia com a ação do preço e pode concluir um padrão inverso idêntico de cabeça e ombros nos próximos meses. Juntamente com outras métricas técnicas e fundamentais, a instalação informa aos participantes do mercado a longo prazo que eles podem querer ficar de fora por enquanto e esperar por um preço mais baixo para embarcar.
O revestimento inferior
As ações da Kraft Heinz finalmente chegaram ao fundo depois de uma longa tendência de baixa, mas pode levar meses para gerar alta sustentada.
