As ações da Microsoft Corporation (MSFT) fecharam o primeiro semestre de 2019 em US $ 133, 96, o que se tornou uma entrada importante para as minhas análises proprietárias. O único nível que resta do primeiro semestre é o seu valor anual em US $ 92, 72, que permanece bem abaixo do preço de mercado. O gráfico diário mostra uma "cruz de ouro", e o gráfico semanal é positivo desde a semana de 7 de junho, quando a ação fechou em US $ 131, 40.
Fundamentalmente, a Microsoft está supervalorizada com uma relação P / E elevada de 30, 39 e um rendimento de dividendos de 1, 34%, de acordo com a Macrotrends. Essa gigante da tecnologia oferece uma ampla variedade de produtos e serviços: sistemas operacionais para PCs, servidores, telefones, software na nuvem, videogames e publicidade online. A Microsoft também possui a plataforma de mídia social LinkedIn. A empresa registra ganhos em 18 de julho, com uma série de vitórias de 12 trimestres consecutivos, superando as estimativas de ganhos por ação (EPS).
A Microsoft registrou ganhos fortes em 24 de abril, e as ações responderam negociando tão alto quanto $ 131, 37. As ações caíram para US $ 119, 01 em 3 de junho e depois se recuperaram com o mercado para estabelecer uma alta intradia diária de US $ 138, 40 em 24 de junho. As ações foram fortes em 2019, com um ganho de 34, 8% no ano, e é bull market 45, 8% desde a baixa de 26 de dezembro, de US $ 93, 96.
A Microsoft é a maior corporação, com uma capitalização de mercado acima de US $ 1 trilhão. Este é um estoque de crescimento que apenas continua crescendo.
O gráfico diário da Microsoft
Refinitiv XENITH
O gráfico diário da Microsoft mostra a formação de uma "cruz de ouro" em 12 de março, quando a média móvel simples de 50 dias subiu acima da média móvel simples de 200 dias, indicando que preços mais altos estão à frente. Quando as ações foram negociadas no mínimo de US $ 93, 96 em 26 de dezembro e fechadas naquele dia em US $ 100, 56, ocorreu uma "reversão de chave", pois esse fechamento estava acima da alta de 24 de dezembro de US $ 97, 97.
O nível de valor anual permanece em US $ 92, 72 em todo o ano de 2019. O fechamento de US $ 133, 96 em 28 de junho foi uma contribuição para as minhas análises, e novos níveis mensais, trimestrais e semestrais estão em jogo. Os níveis de valor semestral e mensal são de US $ 131, 71 e US $ 130, 76, respectivamente, com um nível de risco trimestral acima do gráfico em US $ 144, 26.
O gráfico semanal da Microsoft
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da Microsoft é positivo, mas sobrecomprado, com as ações acima da média móvel modificada de US $ 132, 48 de cinco semanas. O estoque está bem acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 80, 33.
A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 é projetada para terminar a semana em 87, 47, bem acima do limite de sobrecompra de 80, 00. Se essa leitura ultrapassar 90, 00, o estoque estaria em uma "bolha parabólica inflável", que seria um aviso de uma correção potencial de 10% a 20% abaixo da máxima histórica de todos os tempos.
Estratégia de negociação: compre ações da Microsoft com fraqueza nos níveis de valor semestral e mensal em US $ 131, 71 e US $ 130, 76, respectivamente, e reduza as participações em força ao nível de risco trimestral em US $ 144, 26.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O nível mensal foi alterado no final de cada mês, mais recentemente em 28 de junho. O nível trimestral também foi alterado no final de junho.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fecha para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
