As ações da Apple Inc. (AAPL) fecharam o primeiro semestre de 2019 a US $ 197, 05, o que se tornou uma entrada importante para minhas análises proprietárias. O único nível restante do primeiro semestre é o pivô anual de US $ 182, 85, que agora é considerado um nível de valor. O gráfico diário mostra uma "cruz de ouro", e o gráfico semanal é positivo desde a semana de 14 de junho, quando a ação fechou em US $ 192, 74.
Fundamentalmente, a Apple tem preços razoáveis com uma relação P / E de 17, 18 e um rendimento de dividendos de 1, 51%, de acordo com a Macrotrends. A fabricante do iPhone, iPad, Apple TV e uma variedade de aplicativos de software para consumidores e profissionais deve reportar ganhos em 30 de julho, com uma série de 12 trimestres consecutivos em superando as estimativas de ganhos por ação.
A Apple registrou fortes lucros em 30 de abril e as ações responderam estabelecendo sua alta intradia de 2019 de US $ 215, 31 em 1º de maio. Depois veio a estratégia "vender em maio e ir embora", com as ações caindo em um mercado em baixa de 20, 9% para junho 3 baixa de $ 170, 27.
A longo prazo, a Apple está consolidando um declínio de 39% no mercado de baixa, de sua máxima intradia diária de US $ 233, 47, estabelecida em 3 de outubro, para sua baixa de 3 de janeiro, de US $ 142, 00. As ações estão fortes em 2019, com um ganho de 29, 5% no acumulado do ano e estão em alta em 43, 8% desde o mínimo de 3 de janeiro. Mesmo assim, as ações também estão no território de correção, 12, 5% abaixo da alta de 3 de outubro.
O gráfico diário da Apple
Refinitiv XENITH
O gráfico diário da Apple mostra que as ações estão acima de uma "cruz de ouro" desde 8 de maio, quando a média móvel simples de 50 dias subiu acima da média móvel simples de 200 dias para indicar que os preços mais altos estão à frente. Mesmo assim, a ação caiu para um teste de seu pivô anual em US $ 182, 85.
O fechamento de US $ 197, 92 em 28 de junho foi uma entrada para minhas análises proprietárias e resultou nos seguintes níveis-chave. Um nível de valor mensal para julho de US $ 145, 02 não deve entrar em jogo, sendo bloqueado pelo pivô anual e seu nível de valor semestral em US $ 178, 71. Observe que o nível de risco trimestral em US $ 221, 65 está abaixo da máxima histórica de todos os tempos.
O gráfico semanal da Apple
Refinitiv
O gráfico semanal da Apple é positivo, com as ações acima da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 195, 03. O estoque está bem acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 149, 75. A Apple ficou logo acima de sua "reversão à média" durante a semana de 4 de janeiro, quando a média foi de US $ 141, 85, contra a baixa de US $ 142, 00.
A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminou na semana passada às 54, 33, ante 48, 14 em 28 de junho. Na alta de 1º de maio, essa leitura era 92, 53, acima do limite de 90, 00, tornando o estoque uma "bolha parabólica inflável", que apareceu durante o declínio de 20% em 3 de junho. No início de 2019, essa leitura era 7, 54, bem abaixo das 10, 00, o que é minha indicação de que uma ação é "muito barata para ignorar".
Estratégia de negociação: compre ações da Apple com fraqueza para os pivôs anuais e semestrais em US $ 182, 85 e US $ 178, 71, respectivamente, e reduza as participações em força ao nível de risco trimestral em US $ 221, 65.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O nível mensal foi alterado no final de cada mês, mais recentemente em 28 de junho. O nível trimestral foi alterado no final de junho.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fecha para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
