O JPMorgan Chase & Co. (JPM) é o maior dos quatro bancos de centro monetário "grande demais para falir" e é o único banco importante na Média Industrial Dow Jones. O banco registrou ganhos no segundo trimestre antes do sinal de abertura hoje, superando as estimativas de analistas.
- EPS: US $ 2, 82 / ação, aumento de 16% a / aReceita: US $ 29, 57 bilhões, aumento de 4% a / a
As ações do JPMorgan fecharam o primeiro semestre de 2019 em US $ 111, 80 em 28 de junho, o que se tornou uma entrada essencial para minhas análises proprietárias. O único nível restante do primeiro semestre é o pivô anual, que agora é de US $ 102, 64. O gráfico diário mostra uma "cruz de ouro", e o gráfico semanal é positivo desde a semana de 5 de julho, quando a ação fechou em US $ 113, 49.
Fundamentalmente, o JPMorgan tem um preço razoável com uma relação P / E de 12, 45 e um rendimento de dividendos de 2, 78%, de acordo com a Macrotrends. O IndexArb mostra um dividend yield de 3, 12%, o que qualifica o banco a ser membro dos "Dogs of the Dow".
Analistas esperam que o banco registre lucro por ação (EPS) de US $ 2, 50 a US $ 2, 55 quando apresentar resultados antes do sinal de abertura na terça-feira, 16 de julho. No início de maio, o CEO Jamie Dimon indicou que o JPMorgan não está prevendo uma recessão, mas está planejando uma.
Parece que o sistema bancário é sólido, mas os grandes bancos têm exposições à guerra comercial com a China, ao refinanciamento de dívidas corporativas, ao "aperto quantitativo" do Federal Reserve ao desenrolar seu balanço e às incertezas relacionadas ao Brexit. Lembre-se de que o JPMorgan perdeu as estimativas de EPS quando divulgou os resultados do quarto trimestre de 2018 em 15 de janeiro. O Wall Street Journal mostra que, entre 28 analistas, 14 têm classificações de compra, 13 têm classificações de retenção e um tem uma classificação de venda.
A longo prazo, o JPMorgan está consolidando um declínio no mercado em baixa de 23, 6%, de sua máxima intradia diária de US $ 119, 33, estabelecida durante a semana de 2 de março de 2018, para sua baixa de 26 de dezembro, de US $ 91, 11. As ações subiram 18, 1% no acumulado do ano e, em território altista, 26, 6% acima da baixa de 26 de dezembro. O estoque estabeleceu sua alta de 2019 em $ 117, 15 em 29 de abril.
O gráfico diário para o JPMorgan
Refinitiv XENITH
O gráfico diário do JPMorgan mostra que as ações estão acima de uma "cruz de ouro" desde 16 de maio, quando a média móvel simples (SMA) de 50 dias subiu acima da SMA de 200 dias para indicar que preços mais altos estão à frente. Os investidores poderiam ter comprado as ações na sua SMA de 200 dias, quando era de US $ 107, 95 em 23 de maio.
Quando as ações atingiram o mínimo de US $ 91, 11 em 26 de dezembro, esse dia se tornou uma "reversão principal" quando o fechamento em US $ 95, 96 estava acima da máxima de 24 de dezembro em US $ 94, 22. O fechamento de US $ 97, 62 em 31 de dezembro foi a primeira entrada importante para minhas análises proprietárias. Ainda está em jogo o pivô anual, agora com um nível de valor de US $ 102, 64. O fechamento de US $ 111, 80 em 28 de junho foi outra entrada importante para minhas análises. As linhas horizontais são o nível de valor para julho em US $ 105, 09 e o nível de risco da segunda metade em US $ 118, 51. Acima do gráfico, o nível de risco do terceiro trimestre é de US $ 120, 14. As SMAs de 50 e 200 dias estão agora em US $ 110, 88 e US $ 107, 12, respectivamente.
O gráfico semanal para o JPMorgan
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal do JPMorgan é positivo, com as ações acima da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 111, 57. As ações estão bem acima da SMA de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 89, 96. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminou na semana passada em 62, 84 na semana passada, ante 58, 64 em 5 de julho.
Estratégia de negociação: compre ações do JPMorgan com fraqueza para os níveis de valor mensal e anual em US $ 105, 09 e US $ 102, 64, respectivamente, e reduza a participação nos níveis de risco semestral e trimestral em US $ 118, 51 e US $ 120, 14, respectivamente.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O nível mensal foi alterado no final de cada mês, mais recentemente em 28 de junho. O nível trimestral também foi alterado no final de junho.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
