Durante a crise financeira iniciada em 2008, ouvimos e lemos constantemente sobre corrupção e escândalo em Wall Street. Familiarizamos-nos com termos como superalavancagem, títulos lastreados em hipotecas, recessão e crise de liquidez. Também nos lembramos dos escândalos mais recentes quando ouvimos nomes como Bernie Madoff. Madoff roubou bilhões de investidores inocentes usando transações financeiras fictícias. Havia, sem dúvida, uma forte aversão a Wall Street durante aqueles dias na Main Street. Muitos potenciais investidores pela primeira vez no mercado de ações não acreditam que seja um campo de jogo justo. Da mesma forma, muitos veteranos do mercado foram queimados uma vez demais pelos poucos gananciosos às custas da população em geral.
Portanto, os investidores se perguntam, com razão, se o mercado de ações está fraudado. Tecnicamente, a resposta é, obviamente, não, o mercado de ações não é fraudado, mas existem algumas desvantagens reais que você precisará superar para obter sucesso com pequenos investidores. Vamos examinar alguns deles aqui que, por sua vez, podem ajudá-lo a navegar por turbulências futuras no mercado.
Em formação
Apesar dos aparentemente intermináveis dados financeiros e de ações encontrados on-line, como investidor individual, você não tem acesso a especialistas técnicos internos ou analistas de pesquisa. A maioria dos investidores também não possui programas sofisticados de negociação automatizada para fornecer sugestões de negociação. Nem a maioria dos investidores médios é especializada em análise técnica. Talvez uma nuance negligenciada nesse desequilíbrio informacional seja o momento real ou a disseminação da informação que é crucial. Sim, a internet é um fator de equalização, mas a realidade é que muitos clientes institucionais sabem o resultado da informação antes do público investidor. As corretoras normalmente têm um departamento de pesquisa e uma equipe de traders. (Para mais informações sobre a coleta de informações, consulte Flowback .)
Capital
Talvez a maior desvantagem que os pequenos investidores enfrentem seja o capital. Se você não conhece o funcionamento interno do mercado de ações, imagine que possui uma pequena loja de conveniência e deseja comprar uma grande quantidade de isqueiros para revenda. Você liga para o seu distribuidor e solicita um preço. Por outro lado, o Wal-Mart chama esse mesmo distribuidor e diz que deseja o mesmo isqueiro exato para suas milhares de lojas em todo o mundo. No final do dia, o Wal-Mart tem mais poder de precificação do que a loja de conveniência mãe-e-pop e terá um preço melhor.
Talvez em menor grau, o mesmo se verifique ao comprar ou vender ações. No nível da transação, semelhante ao Wal-Mart, um cliente maior poderá negociar preços mais baixos em comissões e taxas em comparação com o investidor médio. Além disso, o investidor médio não tem a mesma oportunidade de assinar um IPO que uma instituição. Os IPOs quentes são geralmente reservados para os clientes preferenciais: fundos de hedge e fundos de pensão e indivíduos com patrimônio líquido extremamente alto. Somente quando todos os clientes preferenciais forem oferecidos para assinar o IPO, o investidor médio terá a chance de investir. Mas, nesse momento, você teria que questionar um investimento em uma oferta pública inicial que todos os principais clientes rejeitaram.
Influência política
Quantos investidores individuais têm acesso direto a funcionários eleitos do governo ou pagaram lobistas para cuidar de seus interesses? Apesar do aparente vitríolo para as instituições financeiras pelo governo durante a crise financeira, essas empresas financeiras ainda exercem uma tremenda influência sobre nosso processo político. É claro que as empresas de drogas, tabaco e tecnologia também exercem proezas políticas em Washington. Muitos ex-funcionários do governo acabam conseguindo grandes empregos corporativos e vice-versa. Muitos de nós não sentamos à mesa quando novas leis estão sendo consideradas ou escritas. Contamos com nossos funcionários eleitos para fazer isso por nós, que são as mesmas pessoas que são influenciadas por grandes investidores.
Estratégias de Mitigação
Não se preocupe, existem maneiras de trabalhar com o sistema ou, pelo menos, aumentar sua consciência, mas isso exige esforço. As informações, embora nem sempre sejam oportunas o suficiente para importar, estão à sua disposição. A internet se tornou um equalizador para o pequeno investidor. Sites baseados em finanças podem ajudar pequenos investidores a sair do mercado financeiro. Separe uma hora por semana para analisar notícias e tendências de negócios e ler os relatórios e perfis de pesquisa disponíveis em sites como o Yahoo! Finanças e CBS Market watch. Além disso, é importante manter um olhar atento sobre seus investimentos e definir um stop loss, independentemente de quanto você goste da empresa que possui. Muitas pessoas são eliminadas do mercado de ações porque não estabelecem perdas de parada em seus investimentos. Certamente, muitos investidores usam fundos de índice diversificados como estratégia de investimento e são considerados investidores mais "passivos". Independentemente do seu estilo, monitorar seus investimentos é um bom gerenciamento de riscos.
Algumas coisas não serão superadas, não importa quanta lição de casa você faça ou disciplina que mostre. Um enorme capital de investimento e influência política são exemplos. Mas pode-se revisar publicações e alinhar ou pelo menos estar ciente de para onde está indo o dinheiro institucional. Muitas publicações, como o Business Daily do investidor, designam o patrocínio institucional como um indicador crítico de investimento. As chances estão a seu favor se você estiver comprando uma ação que tem uma presença institucional crescente. Também é importante perceber que os mercados sobem e descem e experimentam o que os economistas chamam de choques exógenos. São eventos que ninguém, incluindo os poucos privilegiados, poderia ter previsto.
Conclusão
Tecnicamente, o mercado de ações não está equipado para o investidor médio. Leis e órgãos governamentais, como a Securities and Exchange Commission (SEC), existem para "nivelar o campo de jogo" para os investidores comuns. No entanto, existem vantagens inegáveis sobre os administradores de dinheiro em Wall Street: acesso oportuno a informações privilegiadas, enormes quantidades de capital, influência política e maior experiência. Embora intimidadoras, essas aparentes desvantagens não devem dissuadi-lo de alcançar seus objetivos de investimento. Ao monitorar cuidadosamente seus investimentos e executar etapas de mitigação de riscos, como stop loss, além de manter-se informado sobre temas ou tendências gerais de investimentos, você pode superar esses desequilíbrios e ainda ter sucesso em seus esforços de investimento.
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