Componente Dow A Walt Disney Company (DIS) está negociando apenas cinco pontos abaixo da alta de 2018, depois de ganhar mais de 7% nas últimas duas semanas. O comício recuperou um slide vertical que se seguiu ao muito lucrativo lançamento de "Capitão Marvel", gerado por temores sobre a trajetória de crescimento da gigante do entretenimento para o resto de 2019. A onda de recuperação destacou a demanda contínua dos investidores, apesar dos retornos anuais medíocres nos últimos anos.
Mesmo assim, talvez seja hora de vender ações da gigante do entretenimento, porque o enfraquecimento dos técnicos sob a superfície diminui as chances de que ele mantenha esses ganhos ou que supere a grande resistência nos US $ 120, agora em vigor por três anos e meio. Acontece que o declínio de seis dias em março causou mais danos às leituras de volume desde que uma liquidação em 2015 caiu 18% em poucas semanas, alertando que as instituições podem estar aumentando as apostas e voltando para o lado de fora.
Os participantes céticos do mercado devem observar atentamente o nível de US $ 115 nas próximas sessões, procurando sinais de reversão e pressão de venda renovada, porque a próxima desaceleração pode ser significativa. A empresa não divulgará ganhos até 8 de maio, mas o próximo lançamento de "Vingadores" em 26 de abril poderá desencadear uma repetição do comportamento de vender as notícias de novembro, talvez pressagiando um colapso que gere a primeira tendência de baixa desde 2016.
Gráfico de longo prazo do DIS (1994-2019)
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As ações encontraram apoio em US $ 12, 56 com ajuste dividido em 1994 e subiram acentuadamente, entrando em um avanço de tendência que ganhou terreno no pico de 1998 em US $ 42, 75. Ele foi cortado pela metade nos próximos cinco meses e voltou à resistência, fracassando em uma tentativa de fuga de maio de 2000 que registrou a segunda alta em um padrão de topo duplo. Ele quebrou na segunda metade de 2001, despejando o estoque para uma baixa de oito anos em agosto de 2012.
As ações da Disney tiveram bom desempenho durante o mercado altista de meados da década, subindo em várias ondas de recuperação que falharam um pouco acima do nível de retração de sell-off de 0, 618 Fibonacci em maio de 2007. Um recuo modesto ganhou impulso durante o colapso econômico de 2008, encontrando apoio em dois pontos da baixa de 2002 em março de 2009. O salto subsequente criou um padrão de recuperação em forma de V, completando uma retração de 100% na alta de 2007 em 2010.
As ações chegaram a novos máximos em 2012, entrando em uma poderosa tendência de alta que registrou ganhos impressionantes na alta histórica de agosto de 2015 em US $ 122, 08, antes de um grande declínio desencadeado por fracos resultados na divisão ESPN. As ações registraram uma baixa de 16 meses em US $ 86, 25 em fevereiro de 2016, completando uma faixa de negociação que permanece em vigor mais de três anos depois. A ação dos preços durante esse período criou um padrão de triângulo simétrico, que manteve uma linha de tendência de quatro mínimos crescentes.
O oscilador estocástico mensal passou para um ciclo de vendas em janeiro de 2019, prevendo pelo menos seis a nove meses de fraqueza relativa, mas aumentou no ponto médio do painel em março. Essa recuperação intermediária geralmente precede um sinal de falha na compra, aumentando as preocupações técnicas à medida que avançamos na temporada de ganhos do primeiro trimestre. O oscilador semanal fez a mesma coisa, aumentando as chances de que o aumento atual seja revogado nas próximas semanas.
Gráfico de curto prazo do DIS (2016-2019)
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O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) registrou uma alta histórica em 2015 e entrou em uma fase agressiva de distribuição, perdendo terreno no quarto trimestre de 2016. A onda de acumulação subsequente parou a uma distância impressionante da alta de vários anos em outubro de 2018, a ação lateral deu um mergulho vertical em março, atingindo o menor nível em nove meses, desencadeado por uma pressão de venda excepcionalmente forte.
O salto de abril recuperou quase 100% da queda, mas o OBV não seguiu o exemplo, desencadeando uma divergência de baixa apontando para a saída do capital institucional. Esse alerta precoce pode indicar que o dinheiro inteligente está finalmente desistindo e realocando capital para instrumentos com melhor desempenho. No mínimo, aconselha os atuais acionistas a apertar as paradas, porque a faixa de negociação plurianual pode terminar em breve em um colapso dramático.
A linha inferior
As ações da Disney perderam o patrocínio importante no mês passado, aumentando as chances de uma venda de volta ao intervalo de suporte e uma possível quebra.
