Índice
- 1. Nível de envolvimento necessário
- 2. Qual é o prazo
- 3. Taxa de Retorno Esperada
- 4. Diversificação
- 5. Estratégia de saída
- A linha inferior
Investir dinheiro em uma startup tem potencial para gerar retornos significativos, mas não é uma empresa isenta de riscos. Não há garantias de que uma empresa iniciante decole e, se falhar, os investidores poderão sair com nada. Antes de mergulhar em um investimento anjo, tornar-se um capitalista de risco ou investir em uma start-up por meio de uma plataforma de financiamento coletivo, existem várias perguntas-chave que os investidores devem fazer.
Principais Takeaways
- Portanto, seu primo ou colega de quarto de faculdade antigo veio até você para investir em sua nova empresa iniciante, que na verdade parece atraente no papel.Antes de investir, entenda o alto nível de risco envolvido no investimento inicial (anjo). para fazer sua devida diligência. Dependendo do investimento, pode ser necessário um papel ativo na nova empresa. Preste atenção também no prazo esperado, no retorno do investimento e em como você poderá sacar.
1. Que nível de envolvimento é necessário?
O nível de envolvimento que acompanha o investimento em uma start-up corresponde diretamente ao tipo de investimento. Por exemplo, alguém que investe em uma startup através de uma empresa de capital de risco, por exemplo, teria interação limitada com a equipe que dirige a startup. Um investidor anjo, por outro lado, está olhando para um cenário muito diferente.
Com investimentos angelicais, o investidor recebe uma participação acionária na empresa, o que significa que eles têm a oportunidade de participar da tomada de decisões, juntamente com a liderança da startup. Em comparação, um investidor que financia a campanha de crowdfunding de uma startup também receberá uma participação acionária, mas não terá o mesmo escopo de controle que um investidor anjo. Por fim, é importante esclarecer quanto ou quão pouco envolvimento você gostaria quando entregava dinheiro a uma startup.
2. Qual é o prazo?
Para cada história de sucesso da noite para o dia, existem centenas, senão milhares, de startups que levam anos para obter lucro. Investir é um jogo de longo prazo, mas é importante ter uma idéia da linha do tempo para que você possa compará-la às suas expectativas pessoais. Enquanto alguns investidores podem se sentir à vontade em esperar dez anos para obter um retorno, outros podem querer recuperar seu dinheiro dentro de cinco anos.
Avaliar o histórico da startup pode facilitar a aproximação de quanto tempo será o horizonte de investimento. Uma maneira de julgar o potencial de uma empresa é a taxa de gravação. É simplesmente quanto dinheiro está sendo gasto a cada mês. Se uma startup ainda está nos estágios iniciais, mas a taxa de gravação é excepcionalmente alta, isso pode ser um sinal de que os investidores vão esperar mais para receber um pagamento.
3. Qual é a taxa de retorno esperada?
Os investimentos de capital de risco e de capital de risco geralmente são alimentados pelo desejo de ajudar os empreendedores a ter sucesso, mas a possibilidade de ganhar dinheiro também faz parte do apelo. Analisar o potencial retorno do investimento (ROI) associado a uma determinada inicialização é uma obrigação para os investidores focados na maximização de ganhos. Novamente, os retornos dependem do tipo de investimento envolvido.
Para um investidor anjo, é típico antecipar um retorno anual na faixa de 30% a 40%. Os capitalistas de risco, por outro lado, assumem um maior grau de risco, o que se traduz em uma maior taxa de retorno esperada. O crowdfunding de ações é uma estratégia de investimento de alto risco e, como ainda é relativamente nova, é difícil determinar uma taxa de retorno média.
Ao estimar retornos, tome cuidado para não ignorar quaisquer taxas ou custos associados ao investimento. Por exemplo, pode haver taxas anuais de gerenciamento relacionadas a um investimento de capital de risco. As plataformas de crowdfunding também cobram dos investidores uma taxa pelo uso de seus serviços. Quanto maior a despesa associada a um determinado investimento, mais retornos são diminuídos.
4. Como o investimento afeta a diversificação?
A diversificação é a referência de qualquer portfólio sólido de investimentos, e o objetivo número um é minimizar o risco sem reduzir os retornos. Ao considerar um investimento inicial, os investidores devem estar cientes de como isso afeta seu mix geral de ativos e nível de risco. Encontrar o equilíbrio certo, no entanto, pode ser complicado.
Com os estoques, existem divisões claras entre as classes de ativos que facilitam a distribuição do risco. As startups exigem uma maneira diferente de pensar, porque é essencialmente uma proposta de acerto ou acerto. Como regra geral, quanto mais startups um investidor investir, maiores serão as chances de atingir retornos desejados. Ao mesmo tempo, espalhar muito pouco o investimento pode sair pela culatra se não houver um vencedor no pacote.
5. Existe uma estratégia de saída clara?
Ter uma estratégia de saída definida é um requisito para qualquer investimento, mas é particularmente importante com as startups. Os investidores devem ter clareza de quando e como poderão retirar seu investimento inicial, juntamente com os ganhos associados. Por exemplo, um investidor anjo precisaria saber em que momento seria capaz de vender suas ações. Novamente, é por isso que é necessário estar ciente do período de tempo envolvido para garantir que você possa sair em um momento em que se sinta confortável.
A linha inferior
Investir em startups é uma excelente oportunidade para os investidores expandirem seu portfólio e contribuírem para o sucesso de um empreendedor, mas investir em uma startup não é infalível. Mesmo que uma empresa possa ter fortes projeções de fluxo de caixa, o que parece ser bom no papel pode não se traduzir no mundo real. Reservar um tempo para executar a devida diligência ao pesquisar um investimento em startup é algo que os investidores não podem se dar ao luxo de ignorar.
