Não é segredo que os fundos mútuos gerenciados ativamente têm visto saídas como investidores cada vez mais a favor de fundos de índice passivos. Agora, um estudo da Morningstar mostrou que os investidores não estão apenas depositando fundos de alto preço nas categorias de ações dos EUA, mas também em ações e títulos estrangeiros. Ao mesmo tempo, os investidores em 2016 acabaram pagando as menores despesas de fundos já registradas, no geral. A razão para isso não é que os fundos estão revertendo e diminuindo suas taxas, como regra geral, mas sim que os investidores estão optando por abandonar fundos de alta taxa para aqueles com custos associados mais baixos. Esses são alguns dos fundos com os mais altos níveis agregados de resgate para o ano encerrado em 30 de abril de 2017.
Retorno total PIMCO
O fundo de retorno total da PIMCO liderou a lista da Morningstar. Este fundo concentra-se em títulos de médio prazo e apresentou ativos líquidos totais de US $ 73, 67 bilhões na época do relatório. Ao longo do ano até 30 de abril de 2017, este fundo registrou saídas líquidas de mais de US $ 15 bilhões, constituindo uma variação de 17, 2% dos ativos líquidos.
Templeton Global Bond
O fundo Global Bond, com foco internacional em Templeton, foi o próximo na lista em termos de saídas totais. Embora tenha visto menos dinheiro no total deixar o fundo em comparação com o PIMCO (US $ 13, 99 bilhões no ano em questão), essa saída líquida foi uma porcentagem maior. O fundo Global Bond da Templeton possui ativos líquidos totais de pouco menos de US $ 40 bilhões, então a perda foi de cerca de 26% no total.
Alocação Global BlackRock (BLK)
Um fundo mundial de alocação aproximadamente do mesmo tamanho do fundo da Templeton listado acima, o BlackRock GLobal Allocation também perdeu um interesse significativo dos investidores no ano em questão. Esse fundo caiu 21, 5%, vendo investidores puxando perto de US $ 11 bilhões em ativos durante esse período.
Fidelity Contrafund
Como um dos maiores fundos da lista da Morningstar, o Contrafund da Fidelity está na categoria "grande crescimento" do relatório. Seus US $ 110, 69 bilhões na AUM não impediram o fundo de perder US $ 10, 43 bilhões de investidores, uma queda de 8, 6%.
Índice Institucional da Vanguarda
O grande fundo de mistura da Vanguard é o maior da pesquisa da Morningstar, com ativos totais sob gestão de mais de US $ 225 bilhões. Por esse motivo, o percentual em que diminuiu graças às retiradas de investidores até o final de abril deste ano é o menor, com apenas 4, 2%. Ainda assim, o fundo registrou o quinto maior valor absoluto de retirada durante esse período, com investidores retirando US $ 9, 9 bilhões do fundo.
Dos dez principais fundos da lista da Morningstar, oito são gerenciados ativamente e sete dos fundos mais comprados durante esse período foram fundos de índice.
