O que é um clube de investimento?
Um clube de investimento compreende um grupo de pessoas que juntam seu dinheiro para fazer investimentos. Geralmente, os clubes de investimento são organizados em parceria e, depois que os membros estudam diferentes investimentos, o grupo decide comprar ou vender com base no voto majoritário dos membros. As reuniões do clube podem ser educativas e cada membro pode participar ativamente das decisões de investimento.
Principais Takeaways
- Um clube de investimento refere-se a um grupo de indivíduos que cada um contribui com dinheiro para um pool que é investido em benefício compartilhado dos membros do grupo. Você pode pensar em um clube de investimento como um fundo mútuo de pequena escala em que as decisões são tomadas por um comitê de sócios não profissionais do clube. Os clubes podem ser informais ou estabelecidos como uma entidade legal, como uma parceria. De qualquer forma, o clube pode estar sujeito à supervisão regulatória e deve contabilizar os impostos adequadamente.
Como funcionam os clubes de investimento
As vantagens dos clubes de investimento são que elas são as entidades mais fáceis e econômicas para formar, operar e manter, enquanto as receitas e perdas do clube são repassadas aos seus parceiros e relatadas em suas declarações fiscais individuais. Os clubes de investimento também são uma excelente maneira de aprender, fazer contatos valiosos e conhecer pessoas interessadas nos mesmos tópicos. Alguns clubes fizeram fortunas para seus associados. Clubes de investimento podem ser criados por amadores ou profissionais e podem investir ou se especializar em uma variedade de ativos, ou fornecer financiamento como incubadoras.
A SEC define clubes de investimento como "geralmente um grupo de pessoas que juntam seu dinheiro para investirem juntos. Os membros do clube geralmente estudam diferentes investimentos e depois tomam decisões de investimento juntos - por exemplo, o grupo pode comprar ou vender com base na votação dos membros. Reuniões do clube pode ser educacional e cada membro pode ajudar ativamente a tomar decisões de investimento ". Para obter mais informações, visite a publicação de investidores do clube de investimentos da SEC.
O IRS descreve os clubes de investimento da seguinte forma: "Um clube de investimento é formado quando um grupo de amigos, vizinhos, parceiros de negócios ou outras pessoas agrupam seu dinheiro para investir em ações ou outros valores mobiliários. O clube pode ou não ter um contrato por escrito, uma carta ou estatutos ". Continua dizendo que os clubes de investimento tendem a operar informalmente, com taxas pagas regularmente (como mensalmente). Alguns clubes empregam comitês que recomendam investimentos, enquanto outros envolvem cada sócio no processo. Os clubes sujeitam todas as ações a um voto por associação. Para obter mais informações, consulte o capítulo da publicação 550 do IRS sobre clubes de investimento.
Como iniciar um clube
Ao criar um clube de investimento, as seguintes etapas são recomendadas:
- Organizar a associação: não deixe de encontrar candidatos que desejam participar ativamente. Considere utilizar uma taxa de inscrição e uma taxa mensal de associação para eliminar os não engajados. Os sócios devem ser confiáveis, abertos à realização de pesquisas e capazes de realizar tal atividade. Escolha uma estrutura organizacional: Quem liderará o clube e como eles serão selecionados e bem-sucedidos? Quantas vezes ele se encontrará? Quais são as suas regras? Como os registros serão mantidos Escolha uma estrutura legal: A estrutura mais comum é uma parceria. Isso é importante porque uma conta de corretagem não pode ser aberta sem uma estrutura legal. O clube precisará obter um Número de Identificação do Empregador (EIN) da Receita Federal (IRS). Decida sobre metas e objetivos e crie um plano operacional para alcançá-los. Este deve ser um esforço de grupo para construir um consenso.
Tributação e Regulação
Em geral, os clubes de investimento não são regulamentados. Nos Estados Unidos, a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA exige que qualquer entidade com mais de US $ 25 milhões se registre de acordo com a Investment Advisers Act de 1940. Estados individuais podem exigir registro, mas geralmente não precisam se tiverem um pequeno número de clientes ou participantes. Para saber mais, consulte Clubes de investimento e a SEC.
No Reino Unido, os clubes de investimento são considerados associações não corporativas e não são regulamentados ou tributados como corporações. Em cada caso, os membros individuais são responsáveis por reportar ganhos e perdas em suas declarações fiscais individuais. Nos EUA, a renda obtida pelos membros do clube de investimento é tratada como receita de transferência de parceria. Como tal, os membros devem preencher um Formulário 1065 e um Cronograma K-1 a cada ano. No Reino Unido, os membros do clube de investimento devem registrar o formulário 185 Imposto sobre ganhos de capital: certificado do clube de investimento.
