O que é retorno intradiário?
O retorno intradia é um dos dois componentes do retorno diário total gerado por um estoque. O retorno intradiário mede o retorno gerado por uma ação durante o horário comercial normal, com base em sua mudança de preço desde a abertura de um dia de negociação até o seu fechamento. O retorno intradiário e o retorno overnight constituem o retorno diário total de uma ação, que se baseia na mudança de preço de uma ação desde o fechamento de um dia de negociação até o fechamento do dia seguinte. Também é chamado de retorno diurno.
Entendendo o retorno intradiário
Pesquisas acadêmicas revelam que o retorno intradia é um fator que contribui mais para o retorno total do que o retorno noturno. Também sugere que há uma ligeira correlação negativa entre retorno noturno e retorno intradiário.
O retorno intradiário é de particular importância para os comerciantes diurnos, que usam oscilações diurnas em ações e mercados para obter lucros comerciais e raramente deixam posições abertas da noite para o dia. As estratégias de troca do dia não são tão comuns para investidores regulares como eram antes da recessão de 2008-2009.
A análise técnica e as técnicas de investimento baseadas na análise técnica geralmente usam dados intradiários de preço e volume para derivar estratégias que buscam explorar padrões no momento da segurança, médias móveis e ciclos únicos. Os estudos empíricos são mistos sobre a eficácia das estratégias técnicas, mas a economia comportamental e os métodos quantitativos avançados estão lançando luz sobre novas oportunidades.
Os retornos intradiários de segurança também são fundamentais para as funções diárias subjacentes às contas de margem oferecidas pelas corretoras e à troca de garantias entre entidades comerciais e financeiras internacionais. No caso de margem estendida por uma corretora, se os retornos intradiários forem substanciais, eles podem acionar uma chamada de margem para um (s) cliente (s). Para limitar o risco de crédito da contraparte, os bancos comerciais trocam garantias diariamente - com base no comportamento dos preços dos títulos subjacentes.
