O que são métodos de crédito de juros?
Um método de crédito de juros determina como as alterações de juros em uma anuidade de índice fixo (FIA) são mensuradas. O método de crédito de juros escolhido mede a quantia de juros que o detentor da anuidade pode receber durante um período de tempo específico.
Os contratos de anuidade têm várias disposições que afetam a forma como os juros são tratados. A maioria dos contatos inclui uma combinação de limites máximos (juros máximos permitidos), taxas de participação (fração dos juros creditados no contrato) e spreads. Isso limita o potencial positivo de aumentos no valor do índice.
Principais Takeaways
- Os métodos de crédito de juros são abordagens para determinar os fluxos de caixa devidos aos requerentes em uma anuidade indexada.Anuidades fixas padrão creditam anuidades a uma taxa fixa vinculada a títulos do tesouro emitidos pelo governo.Para anuidades indexadas, o método de crédito requer uma fórmula que média mensal dos movimentos de preços de um índice de ações.
Compreendendo os métodos de crédito de juros
As anuidades indexadas retornam fluxos de caixa vinculados ao desempenho de um índice de ações, como o índice S&P 500, mas com um limite para o retorno máximo que será creditado. Em um método ponto a ponto de crédito de juros, qualquer aumento no valor de um índice é calculado a partir de dois pontos no tempo. Esse é o método mais simples de crédito de juros a ser calculado, mas pode não proporcionar o maior benefício ao titular do contrato de anuidade. Por exemplo, se um índice fosse avaliado em 1.000 no início do período e aumentado para 1.150 no final, o método ponto a ponto chamaria isso de um aumento de 15% (150/1000 x 100). Se o índice diminuir em valor, nenhum interesse será adicionado ao contrato, embora o contrato não perca seu valor.
Um método de média mensal pega o valor do índice no final de cada mês e calcula a média deles. Isso é tão simples quanto resumir todos os valores de final de mês e dividir por doze. Se, por exemplo, um índice iniciasse o ano em 1.000 e o valor médio fosse 1.200, a média mensal seria de 20% (200 / 1.000 x 100). Este método pode ser considerado durante mercados voláteis.
O método da soma mensal pega o aumento ou a redução percentual no índice todos os meses e os resume. O índice pode entrar em território positivo ou cair em território negativo de mês para mês. Se as porcentagens forem somadas e forem positivas, os juros serão creditados no contrato. Este método é o mais sensível à volatilidade.
Outros métodos de crédito de interesse
Os métodos de crédito de juros diferem para outros tipos de anuidades. Anuidades fixas regulares creditam juros a uma taxa que está vinculada à taxa de letras T. Anuidades indexadas fixas, por outro lado, creditam juros usando fórmulas baseadas em alterações em índices específicos. O método de crédito determina quanto interesse é creditado na anuidade. A taxa e a frequência dos créditos dependem dos termos e condições do contrato da FIA.
Alguns desses métodos alternativos de crédito de juros usados pelas companhias de seguros incluem:
- Média anual ponto a pontoMédia bienal ponto a pontoMédia mensal ponto a pontoMédia diária / média mensalMédia mensal da estratégia do índice de visão média
