O componente Intel Corporation (INTC) da Dow registra lucro após o fechamento de quinta-feira, com analistas de Wall Street esperando lucro por ação (EPS) de US $ 0, 90 em relação a US $ 15, 7 bilhões em receitas do segundo trimestre. As ações da gigante de chips caíram 9, 0% em uma única sessão depois de baixar as orientações para o ano inteiro no primeiro trimestre de abril, e as ações caíram outros 20% no final de maio. Ele saltou nos últimos dois meses e agora parou no topo da diferença pós-lucro, que permanece não preenchida.
O Índice de Semicondutores PHLX (SOX) ignorou os problemas da Intel nos últimos meses, completando um padrão em V de três meses que registrou um recorde histórico na quarta-feira. Mesmo assim, o índice parece vulnerável a uma desaceleração no terceiro trimestre que testa o impressionante retorno de 40% do primeiro semestre, talvez perdendo entre 200 e 300 pontos. Como resultado, faz sentido ficar de olho no SOX depois que observadores do mercado digerem os ganhos no maior componente do setor.
Gráfico de Longo Prazo do INTC (2000-2019)
TradingView.com
Uma tendência histórica de alta registrou uma alta histórica de US $ 75, 69, quando a bolha da Internet estourou em 2000, produzindo um declínio maciço que renunciou a mais de 80% do valor das ações em outubro de 2002. Um salto modesto parou antes de atingir a liquidação de.382 Fibonacci retração em 2003, marcando a maior alta antes de uma quebra durante o colapso econômico de 2008. Ele encontrou apoio menos de um ponto abaixo da baixa de 2002, alguns meses depois, encerrando a tendência de baixa de oito anos.
A ação mista completou uma viagem de ida e volta para a alta de 2003 em meados dos US $ 30 em 2015, antes de uma quebra de 2017 que reverteu em meados dos US $ 50 no segundo trimestre de 2018. Testou a resistência em abril de 2019 e ficou acentuadamente mais baixa, preenchendo um intervalo retangular de 21 meses entre esse nível e o suporte nos baixos US $ 40. A acumulação foi atingida este ano, caindo para uma baixa de dois anos antes de saltar para o terceiro trimestre.
O oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de vendas em abril de 2019 após a liquidação pós-lucro e ainda não atingiu o nível de sobrevenda. Isso mantém os ursos sob controle total no confessionário desta semana, mas a faixa de negociação de longo prazo não favorece nem os touros nem os ursos. Isso mudará com um rompimento que testa a retração de.786 Fibonacci da tendência de baixa de nove anos ou uma quebra nos US $ 30, que sinaliza uma grande tendência de baixa.
Gráfico SOX de Longo Prazo (2000-2019)
TradingView.com
Uma tendência de alta de vários anos alcançou 1.362 em março de 2000, ao mesmo tempo em que o mercado altista chegou ao fim, dando lugar a um declínio brutal que levou mais de 84% à baixa de outubro de 2002, com 109. Um salto fraco parou acima 500 no primeiro trimestre de 2004, resultando em uma ação limitada de alcance limitado que interrompeu o apoio horizontal em 2008. O declínio cortou a baixa de 2002 durante o colapso econômico e continuou, encontrando apoio 42 pontos abaixo desse nível em novembro.
Isso encerrou a tendência de baixa de oito anos, à frente de um avanço de duas pernas que completou uma viagem de ida e volta ao pico de 2004 em 2014. O índice estourou imediatamente, mas o interesse de compra não se desenvolveu, gerando mais de dois anos de testes em cima de novo suporte. Finalmente, confirmou o rompimento dois meses antes das eleições de 2016, entrando em um avanço histórico que atingiu a alta de 2000 em janeiro de 2018. Ele tem testado esse nível nos últimos 18 meses e pode finalmente confirmar um rompimento com aumento contínuo de 1.700.
No entanto, o oscilador estocástico mensal está exibindo uma divergência de baixa, entrando em um ciclo de vendas ao mesmo tempo em que o índice registrava um nível mais alto de todos os tempos. Tomado em conjunto com ações diretas desde o final de maio, o índice parece maduro para uma retração de várias semanas que aperta as mãos fracas e inicia a próxima etapa de um teste contínuo com resistência de 19 anos. O relatório da Intel poderia oferecer uma oportunidade perfeita para essa reversão, dizendo aos touros complacentes para apertar as paradas por precaução.
A linha inferior
As ações de chips podem enfrentar um momento de verdade após os ganhos da Intel nesta semana, completando uma fuga de duas décadas ou virando a cauda em outro declínio.
