Fundo de Índice vs. ETF: Uma Visão Geral
O básico sobre o investimento em aprendizado inclui entender a diferença entre um fundo de índice (geralmente investido em um fundo mútuo) e um fundo negociado em bolsa, ou ETF. Primeiro, os ETFs são considerados mais flexíveis e mais convenientes do que a maioria dos fundos mútuos. Os ETFs podem ser negociados mais facilmente do que os fundos de índice e os fundos mútuos tradicionais, semelhante à forma como as ações ordinárias são negociadas em uma bolsa de valores. Além disso, os investidores também podem comprar ETFs em tamanhos menores e com menos obstáculos que os fundos mútuos. Ao comprar ETFs, os investidores podem evitar as contas e a documentação especiais necessárias para mútuas, por exemplo.
Fundos de Índice
Os fundos de índice são fundos que representam um segmento teórico do mercado. Podem ser grandes empresas, pequenas empresas ou empresas separadas por setor, entre muitas opções. É uma forma passiva de investimento que define regras pelas quais as ações são incluídas e depois rastreia as ações sem tentar vencê-las. Os fundos do índice não são investíveis.
As pessoas interessadas em investir em um fundo de índice geralmente podem fazê-lo através de um fundo mútuo projetado para imitar o índice.
Fundos negociados em bolsa
ETFs são cestas de ativos negociados como títulos. Eles podem ser comprados e vendidos em uma bolsa aberta, assim como ações ordinárias, ao contrário de fundos mútuos, que só são cotados no final do dia.
Outras diferenças entre fundos mútuos e ETFs estão relacionadas aos custos associados a cada um. Normalmente, não há custos de transação com acionistas para fundos mútuos. Custos como impostos e taxas de administração, no entanto, são mais baixos para ETFs. A maioria dos investidores de varejo passivos escolhe fundos mútuos de índice sobre ETFs com base em comparações de custos entre os dois. Os investidores institucionais passivos, por outro lado, tendem a preferir ETFs.
Comparado ao investimento em valor, o investimento em fundos de índice é considerado pelos especialistas financeiros como uma estratégia de investimento bastante passiva. Ambos os tipos de investimentos são considerados estratégias conservadoras de longo prazo. O investimento em valor geralmente atrai investidores persistentes e dispostos a esperar por uma barganha. Obter ações a preços baixos aumenta a probabilidade de obter lucro a longo prazo. Os investidores em valor questionam um índice de mercado e geralmente evitam ações populares na esperança de vencer o mercado.
Principais Takeaways
- Os fundos mútuos são veículos de investimento comuns gerenciados por um profissional de gerenciamento de dinheiro. Os ETFs são cestas de valores mobiliários negociados em uma bolsa de valores como ações. Os ETFs podem ser comprados ou vendidos a qualquer momento, enquanto os fundos mútuos são cotados apenas no final do dia.
Advisor Insight
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
O Grupo Liberty, LLC, Washington, DC
A confusão é natural, pois ambos são veículos de investimento gerenciados passivamente, projetados para imitar o desempenho de outros ativos.
Um fundo de índice é um tipo de fundo mútuo que rastreia um índice de mercado específico: o S&P 500, Russell 2000 ou MSCI EAFE (daí o nome). Como não existe uma estratégia original, não é necessária muita administração ativa e, portanto, os fundos de índice têm uma estrutura de custos mais baixa do que os fundos mútuos típicos.
Embora eles também possuam uma cesta de ativos, os ETFs são mais parecidos com ações do que com fundos mútuos. Listadas nas bolsas de mercado, assim como as ações individuais, são altamente líquidas: podem ser compradas e vendidas como ações durante todo o dia de negociação, com os preços flutuando constantemente. Os ETFs podem rastrear não apenas um índice, mas uma indústria, uma commodity ou até outro fundo.
