O que é índice de capital ajustado ao risco?
O índice de capital ajustado ao risco é usado para avaliar a capacidade de uma instituição financeira de continuar funcionando em caso de desaceleração econômica. É calculado dividindo o capital total ajustado de uma instituição financeira por seus ativos ponderados pelo risco (RWA).
Noções básicas sobre o índice de capital ajustado ao risco
Um índice de capital ajustado ao risco mede a resiliência do balanço de uma instituição financeira, com ênfase nos recursos de capital, para suportar um determinado risco econômico ou recessão. Quanto maior o capital da instituição, maior o seu índice de capital, o que deve resultar em uma maior probabilidade de que a entidade permaneça estável no caso de uma crise econômica grave.
O denominador nesse índice é um pouco complicado, pois cada ativo possuído deve ser classificado por sua capacidade de desempenho conforme o esperado. Por exemplo, não é garantido que uma fábrica geradora de renda gere um fluxo de caixa positivo. O fluxo de caixa positivo pode depender de custos de capital, reparo da fábrica, manutenção, negociações trabalhistas e muitos outros fatores. Para um ativo financeiro, como um título corporativo, a lucratividade depende das taxas de juros e dos riscos de inadimplência do emissor. Os empréstimos bancários geralmente vêm com uma provisão para perdas.
Cálculo do índice de capital ajustado ao risco
Determinar o seu capital total ajustado é o primeiro passo para descobrir o índice de capital ajustado ao risco. O capital total ajustado é a soma dos instrumentos de patrimônio e quase patrimônio líquido ajustados pelo seu conteúdo patrimonial.
Em seguida, o valor dos ativos ponderados pelo risco (RWA) é medido. O valor do RWA é a soma de cada ativo multiplicado pelo risco individual atribuído. Esse número é declarado como porcentagem e reflete as chances de o ativo reter seu valor, ou seja, não se tornar inútil.
Por exemplo, dinheiro e títulos do Tesouro têm quase 100% de chance de permanecer solvente. As hipotecas provavelmente teriam um perfil de risco intermediário, enquanto os derivativos deveriam ter um quociente de risco muito maior atribuído a elas.
A etapa final na determinação do índice de capital ajustado ao risco é dividir o capital total ajustado pelos ativos ponderados pelo risco (RWA). Este cálculo resultará no índice de capital ajustado ao risco. Quanto maior o índice de capital ajustado ao risco, melhor a capacidade da instituição financeira de suportar uma desaceleração econômica.
Padronização dos índices de capital ajustados ao risco
O objetivo de um índice de capital ajustado ao risco é avaliar o limiar de risco real de uma instituição com maior grau de precisão. Também permite comparações entre diferentes localizações geográficas, incluindo comparações entre países.
O Comitê de Supervisão Bancária de Basileia recomendou inicialmente esses padrões e regulamentos para os bancos em um documento chamado Basileia I. A recomendação foi posteriormente revisada por Basileia II, que recomendava que os bancos deveriam possuir capital suficiente para cobrir pelo menos 8% de seus ativos ponderados pelo risco. Basileia III refinou o documento, afirmando que o cálculo dos ativos ponderados pelo risco dependeria de qual versão do documento estava sendo seguida.
