Os americanos são conhecidos por muitas coisas, mas poupar não é uma delas. Na onda de gastos alimentados por crédito que personificou a última década, a taxa de poupança nacional caiu para níveis mínimos de todos os tempos - chegando a ficar negativa em 2005.
Todos sabemos que a economia é importante e, quando a economia atinge tempos difíceis, ter dinheiro no banco pode ser uma dádiva de Deus. Com os medos inflacionários correndo desenfreados, porém, a economia realmente vale a pena? Eis por que economizar dinheiro ainda é um sábio conselho em uma economia que está lutando para se recuperar. (Saiba mais sobre como salvar em Save Without Sacrifice e nunca é cedo para começar a economizar .)
Causa de crédito
Os últimos dois meses nos mostraram que a recuperação não é algo que os investidores podem dar como certo. Desde o início de 2010, vimos as principais métricas econômicas perderem as expectativas dos analistas e, como resultado, as ações diminuíram. Existe uma conexão entre nossa deficiente taxa de poupança e os problemas econômicos em que nos encontramos agora. Tudo começa com crédito…
A ampla aceitação do crédito nas duas últimas décadas ajudou a impulsionar um crescimento significativo nos EUA, mas também a um custo significativo. Com o crédito disponível gratuitamente, principalmente nos últimos anos, os consumidores passaram a usar suas linhas de crédito (e home equity, como esse) como uma conta poupança. Como resultado, eles pararam de economizar. Em janeiro de 1959, os americanos economizaram 8, 3% de sua renda, mas no início de 2008 esse número havia diminuído para 0, 8%.
À medida que o mercado de crédito tomava conta e as linhas de crédito ao consumidor começavam a diminuir, as pessoas começaram a perceber que os limites de crédito em suas contas não eram os mesmos que dinheiro no banco. (Saiba mais em 9 razões para dizer "não" ao crédito .)
Poupança traz recuperação
A idéia de que a economia ajuda em uma economia difícil não é uma revelação que abala a terra. Mas você pode se surpreender ao descobrir o quanto uma alta taxa de poupança pode acelerar a recuperação econômica.
Um dos maiores desafios para nossa economia nos últimos 18 meses foi a reação em cadeia de inadimplências endêmica ao nosso sistema de crédito. À medida que um mercado imobiliário em colapso empurrava o excesso de consumidores subaquáticos em seus pagamentos de hipotecas, esses mesmos consumidores se viram cortando gastos no último minuto e entrando em default, o que, por sua vez, reduziu a produção econômica e aumentou a perda de empregos, colocando ainda mais pessoas em situação difícil.
Um pequeno número de consumidores e credores conseguiu rapidamente afetar uma parcela maior da economia devido à interconectividade do sistema financeiro.
Como a poupança ajuda
Certamente, reservas de poupança mais altas significam que os consumidores têm almofadas que podem ajudar a absorver despesas avassaladoras sem cavar mais fundo. Mas, igualmente importante, ter uma parcela maior da renda alocada para a poupança significa que as despesas de moradia são mais baixas - e os consumidores podem ajustar seus orçamentos para gastar uma parcela maior da receita com o aumento do pagamento de hipotecas ou compensar melhor se perderem o emprego.
Essa capacidade de lidar com as dificuldades financeiras significa que a economia se recupera muito mais rapidamente. Afinal, quando as contas estão sendo pagas, os bancos, serviços públicos e supermercados podem manter suas portas abertas - e seus trabalhadores empregados.
Poupança, Governo e Risco
Isso não quer dizer que a economia seja sem risco; quem detinha ações em suas contas de aposentadoria em outubro de 2008 pode atestar isso. Mesmo a intervenção do governo pode funcionar contra poupadores - gastos com estímulo e aumento da inflação funcionam contra o seu dinheiro. (Saiba mais sobre a intervenção do governo em colapsos econômicos: deixe-os queimar ou acabar com eles? )
Quando um governo fornece estímulo a seus cidadãos, normalmente financia essas despesas por meio de dívida soberana adicional, que precisa ser paga pelas gerações futuras. Em certo sentido, os poupadores são forçados a resgatar não-poupadores quando o governo se envolve. Simplesmente imprimir dinheiro extra é outra maneira de os governos pagarem por estímulos. Quando isso acontece, existe um sério risco de inflação, o principal assassino de economias.
Com a inflação, cada dólar em sua conta poupança tem menos poder de compra real. É a razão pela qual um pedaço de pão custa cinco centavos em 1910 e custa em média mais de US $ 2 hoje.
E, embora esses riscos sejam muito reais, a economia generalizada elimina essencialmente a necessidade de estímulo do governo, reforçando as finanças da nação no nível do consumidor. Como na maioria das crises econômicas, a taxa de poupança nacional disparou após o colapso imobiliário de 2008, quando aqueles que podiam se dar ao luxo de economizar esconderam seu dinheiro, antecipando tempos mais difíceis pela frente. Mas já vimos as taxas de poupança serem atingidas quando a economia e o mercado de ações se recuperaram no ano passado.
Bottom Line
Tanto no nível pessoal quanto no nacional, manter uma sólida taxa de poupança é uma das melhores curas para problemas econômicos. Embora isso signifique que os americanos terão que viver dentro de seus meios, também significa que seremos menos suscetíveis a crises econômicas no futuro. O que resta saber é se os consumidores se lembrarão das lições dos últimos anos e manterão um nível de poupança mais cauteloso quando o crédito voltar a fluir livremente.
Afinal, se não podemos aprender com nossos erros, estaremos condenados a repeti-los.
