Com o que parecia um toque de um botão, quando a bola caiu, tocando em 2012, o ano de investimento hiper-volátil de 2011 foi substituído pelo que foi no início de 2012 com muito pouca volatilidade. Os dias de alta de 2% hoje e queda de 2% no dia seguinte foram substituídos por uma subida lenta e constante para o lado positivo.
Uma abordagem simplificada para calcular a volatilidade
Embora muitos investidores possam ser vítimas da baixa volatilidade presente no mercado, os investidores mais experientes sabem que o mercado de ações raramente permanece no mesmo estado por longos períodos de tempo, tornando razoável acreditar que os pregões voláteis poderão retornar em breve. Isso torna imperativo que os traders tenham um plano para o que farão quando o mercado, novamente, se tornar difícil de navegar.
Como você pode reduzir a volatilidade do seu portfólio? Aqui estão algumas idéias.
Beta
Todas as ações têm uma medida de volatilidade chamada beta. Essa métrica geralmente pode ser encontrada na seção de análise fundamental da página de informações da ação. Um beta de um significa que as ações reagirão em conjunto com o S&P 500. Se o S&P cair 0, 5%, esse estoque cairá na mesma quantidade. Se o beta estiver abaixo de um, o estoque será menos volátil do que o mercado geral e um beta acima de um indica que o estoque reagirá mais severamente.
A melhor maneira de reduzir a volatilidade do seu portfólio de negociação é vender ações beta altas e substituí-las por nomes beta mais baixos. Você pode realmente gostar de suas ações da John Deere, mas em tempos de alta volatilidade do mercado, pode variar bastante. Trocá-lo com um estoque beta mais baixo, como Johnson e Johnson, reduziria a volatilidade geral do seu portfólio.
Os comerciantes geralmente ajustam a volatilidade de seu portfólio, à medida que o mercado geral envia sinais diferentes. Quando está subindo, eles aumentam o beta. Quando está no modo de correção, nomes beta inferiores ajudam a preservar o capital.
Cobertura
A cobertura envolve o início de posições curtas em relação às suas posições longas. Digamos que você esteja com 100 ações da Qualcomm, mas acredita que o mercado está pronto para uma correção. Você pode vender a descoberto 100 ações de uma ação beta supervalorizada que cairia a uma taxa mais alta do que o mercado geral se ocorresse uma correção. Então, você poderá cobrir a posição vendida mais tarde, quando acreditar que o mercado está passando por uma recuperação. Você pode ter perdido dinheiro na sua posição na Qualcomm, mas ganhou na posição vendida.
Títulos
Quando os traders têm um alto grau de apetite ao risco, eles não possuem muitos produtos de renda fixa, mas quando o mercado se torna questionável e desejam encontrar refúgios seguros para o seu dinheiro que não terão reações graves às mudanças gerais do mercado, eles podem ir para o mercado de títulos. Títulos, ETFs e títulos do Tesouro servem como refúgios quando o mercado está em queda. Não apenas reduz a volatilidade, mas ainda permite que o trader traga renda.
Dinheiro
A maneira mais fácil de reduzir a volatilidade do seu portfólio é ficar de fora. A venda de suas posições e a alocação mais alta de dinheiro o protegem completamente das flutuações de mercado no curto prazo. Ficar em dinheiro por longos períodos não é aconselhável, uma vez que o dinheiro está sendo vítima da inflação, mas para os comerciantes que acreditam que o mercado logo se estabilizará, o dinheiro é a maneira mais fácil de mitigar perdas.
A linha inferior
Responder à volatilidade pode ser uma necessidade para investidores de longo prazo. Estouros e quedas temporários no mercado não alteram o objetivo de longo prazo de seu portfólio, tornando desnecessário alterar suas participações. Mantenha o curso e saiba que a história mostra que o mercado sempre se recupera.
VER: Compreendendo as medidas de volatilidade
