Há uma boa razão para enfatizar a importância do reequilíbrio de um portfólio. O reequilíbrio não apenas permite que você compre suas ações e títulos de fundos mútuos por um preço mais baixo, mas também obriga a vender a um preço mais alto. O reequilíbrio também pode aumentar os retornos em cerca de um quarto por cento. Mas como você reequilibra um portfólio 401 (k)?
Veja a torta de investimento inteiro
Um erro frequente que os investidores cometem é não olhar para todo o seu investimento. Ao considerar sua alocação de ativos, imagine que os ativos em todas as suas contas de investimento estejam realmente em uma conta. A única conta grande inclui sua conta de aposentadoria individual 401 (k), Roth ou tradicional (IRA) e suas reservas de corretagem de investimentos tributáveis.
Imagine seus investimentos e contas como uma torta de morango, banana e ruibarbo. Você não tem uma seção para os morangos, outra para a banana e uma terceira para o ruibarbo. Todos os ingredientes em suas contas vão para o bolo de alocação de ativos.
Exemplo de reequilíbrio
Kendra tem 30 e poucos anos e é relativamente agressiva. Sua alocação de ativos é de 75% em fundos de ações e 25% em títulos. Ela divide seus três fundos de ações igualmente. Isso gera uma alocação de ativos de 25% em cada fundo mútuo. Nota: para a conversa sobre alocação de ativos, não estamos falando sobre as contas.
Kendra tinha duas contas de investimento separadas com vários investimentos em cada uma. Sua alocação de ativos é de 75% em fundos mútuos e 25% em fundos mútuos .
Aqui estão os detalhes de cada uma das contas no início do ano:
Conta 1: 401 (k) US $ 10.000
- Fundo de índice total do mercado de ações da Vanguard de US $ 5.000 (VTSMX) Fundo de índice total do mercado de ações da Vanguard de US $ 5.000 (VBMFX)
Conta 2: Conta de investimento em corretagem da Fidelity $ 10.000
- Fundo Global de Ex-US Spartan de US $ 5.000 da Fidelity Spartan (FSGDX) Fundo de Crescimento de Dividendos de Vanguarda de US $ 5.000 (VDIGX)
Total de ativos de investimento = $ 20.000
Aqui está uma análise detalhada da alocação total de ativos preferenciais de seu portfólio de investimentos, incluindo valores de conta:
- Investimentos em ações de 75%: $ 15.000 Investimentos em títulos de 25%: $ 5.000
Seu portfólio estava perfeitamente equilibrado no início do ano. Até o final do ano, alguns fundos avançaram, enquanto outros ficaram para trás.
Veja como seus valores de ativos eram exibidos em 31 de dezembro.
Conta 1: 401 (k) $ 11.150
- $ 5.900 - Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX) $ 5.250 - Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)
Conta 2: Conta de investimento em corretagem Fidelity $ 10.900
- US $ 5.300 - Fidelity Spartan Global ex Fundo de Índice dos EUA (FSGDX) US $ 5.600 - Fundo de Crescimento de Dividendos de Vanguarda (VDIGX)
Até o final do ano, devido às mudanças nos valores dos ativos, o valor de seu portfólio de investimentos passou de US $ 20.000 para US $ 22.050, para uma valorização anual do capital de 10, 25%. No final do ano, sua alocação de ativos passou a:
- 76, 2% Investimentos em ações: US $ 16.800 23, 8% Investimentos em títulos: US $ 5.250
De acordo com sua alocação preferencial de ativos, o novo valor do portfólio por classe de ativos deve ser:
- 75% Investimentos em ações: US $ 16.537, 50 25% Investimentos em títulos: US $ 5.512, 50
O objetivo da realocação de ativos é retornar as porcentagens da classe de ativos para a alocação predeterminada de ativos.
Idealmente, durante janeiro, Kendra fará um reequilíbrio para voltar à sua alocação original de ativos. Ela não sabe ao certo como comprar e vender fundos para reequilibrar sua conta 401 (k). Até agora, analisamos o portfólio total de investimentos dela. Agora, vamos quebrar a conta 401 (k).
Reequilibrando o 401 (k)
Após o reequilíbrio dos 25% originais em cada fundo mútuo, veja como a conta 401 (k) deve ser avaliada:
- $ 5.512 ($ 22.050 * 0, 25): Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX) $ 5.512 ($ 22.050 * 0, 25): Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)
Aqui está o valor da conta 401 (k) antes do reequilíbrio:
- $ 5.900: Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX) $ 5.250: Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)
Para reequilibrar a alocação de ativos original de US $ 5.900, a Kendra deve vender US $ 388 em ações no Fundo de Índice do Mercado de Ações da Vanguard Total (US $ 5.512 - US $ 5.900) para retornar aos 25% preferenciais do valor total da carteira de US $ 5.512. Ela deve comprar US $ 262, 50 do Vanguard Total Bond Market Index Fund para atingir a porcentagem de alocação de ativos de 25% ou o valor de US $ 5.512 (US $ 5.512 - US $ 5.250).
O reequilíbrio é realmente muito simples. Você determina o valor necessário para comprar ou vender cada fundo para retornar à alocação de ativos preferidos. Em um 401 (k), você compra ou vende o número apropriado de ações por meio da plataforma de negociação da conta.
A linha inferior
O reequilíbrio não é uma ciência exata. Como os valores dos ativos movem-se diariamente, mesmo que você reequilibre uma vez por dia, no próximo haverá um pequeno desvio na alocação de ativos. Assim, uma alocação de ativos "suficientemente bom" é apropriada. Como o portfólio de Kendra não estava muito errado, ela poderia considerar não fazer nada e esperar alguns meses antes de revisar a decisão de reequilíbrio.
