A nota fiscal que Donald Trump assinou na lei no final de dezembro representa as mudanças mais substanciais no código tributário federal em 30 anos, mas o Congresso aproveitou a chance para esclarecer questões para investidores, traders, emissores e mineradores de criptomoedas. A comunidade fica com uma série de perguntas e ambiguidades; mas, embora a nota fiscal não lide diretamente com criptomoedas como bitcoin, éter e tokens emitidos por ICOs, ela os afeta indiretamente.
Especialmente importantes são as mudanças em seis disposições do código tributário: trocas de tipo semelhante, devoluções de perdas, taxa de imposto corporativo, dedução de juros comerciais, deduções pessoais diversas e tratamento de negócios de repasse. (Veja também, Reforma tributária de Trump. )
Trocas semelhantes
O Google "bitcoin tax bill" ou alguma variação, e a maioria dos resultados se concentrará na seção 1031 do código tributário, que permite que os impostos sobre ganhos de capital sejam diferidos para determinadas trocas "semelhantes" de propriedades por outras propriedades semelhantes. A provisão foi originalmente concebida como uma pausa para os agricultores que trocavam gado, mas passou a ser usada para negociações em imóveis comerciais, arte e aviões - e criptomoedas.
De acordo com três advogados contatados pela Investopedia, pelo menos alguns investidores em criptomoedas consideram uma venda de bitcoin por éter, por exemplo, uma troca do tipo semelhante isenta de impostos sobre ganhos de capital. Nenhum dos advogados com quem conversamos, no entanto, está convencido: os contribuintes que tratam as trocas cripto por cripto da mesma forma estão "assumindo o risco de que, se fossem auditados, o IRS discordaria", diz Jeremy Naylor, sócio da Cooley LLP. Sob a nova lei, ele continua, "está claro agora que você não pode fazer isso". A isenção que a seção 1031 aplicou anteriormente a "propriedade de tipo semelhante" se aplica apenas a "propriedade de tipo semelhante" sob a nova lei, significando que as criptomoedas definitivamente não se qualificam.
Os investidores que estiverem pensando em aproveitar essa pausa para o ano fiscal de 2017 devem avaliar os riscos. Matthew Gertler, analista sênior e consultor da Digital Asset Research, diz: "Trocas do tipo semelhante nunca foram uma coisa para criptografia", acrescentando ", a maioria dos artigos que li apoiando que as trocas do mesmo tipo se aplicam não foram escritas por advogados ou contadores ". Negociar uma ação por outra não se qualifica para o intervalo, ele ressalta, nem negociar ouro por prata ", então eu quero saber por que a negociação de uma criptomoeda pela outra constitui o mesmo tipo de propriedade".
Carrybacks de perda
Uma segunda alteração no código tributário afeta os negócios no espaço de criptomoedas, como aqueles que levantam dinheiro emitindo tokens por meio de ofertas iniciais de moedas (ICOs) ou um método semelhante de captação de recursos conhecido como SAFT. De acordo com a antiga lei tributária, as perdas nos negócios poderiam ser recuperadas por dois anos, um benefício para as empresas que arrecadam dinheiro em uma venda de tokens em um ano e experimentam perdas operacionais nos anos subseqüentes. A nova lei elimina os prejuízos acumulados.
"Algumas pessoas que fazem ICOs e levantam dinheiro vendendo tokens estavam assumindo que poderiam usar perdas para compensar a receita em 2017", diz Naylor. "Esse benefício não está mais lá".
Taxas de imposto corporativo
A provisão central da nova lei tributária é um corte acentuado na taxa de imposto sobre as sociedades de 35% para 21%. Os ganhos de capital de curto prazo são tributados como renda ordinária, a taxas marginais que variam de 10% a 37% sob a nova lei em 2018. Os ganhos de capital de longo prazo - lucros com a venda de ativos mantidos por pelo menos um ano - são tributados com uma taxa máxima taxa de 20%. Para os traders que mantêm criptomoedas por períodos mais curtos, a nova taxa corporativa pode representar uma oportunidade.
"Nunca sugerimos que alguém faça suas atividades pessoais e incorpore cegamente", diz Evan Fox, gerente do departamento tributário da Berdon LLP, mas "existem alguns cenários - e isso precisa ser analisado por consultores e contadores tributários. - onde poderia fazer sentido para um indivíduo formar uma corporação para fazer seu comércio de criptografia ". (Veja também Como a nota fiscal do GOP o afeta. )
Dedução de passagem
A introdução de uma nova dedução para entidades de repasse, que permite que a receita comercial seja paga por meio de declarações fiscais pessoais, também pode representar uma oportunidade. Gertler, Naylor e Fox enfatizaram que os comerciantes de criptomoedas não são elegíveis para essa dedução, mas a Fox acha que a dedução de repasse pode ser interessante para os mineradores. (Veja também, O que é mineração de Bitcoin? )
A nova lei permite deduzir até 20% da receita de repasse, limitada a 50% dos salários pagos pela entidade ou 25% dos salários mais 2, 5% da base não ajustada dos bens da entidade. A mineração é um negócio extremamente intensivo em capital, exigindo a compra de grandes matrizes de ASICs - o hardware especializado usado para executar as funções de hash envolvidas na prova de trabalho - e para organizações particularmente grandes, funcionários, para mantê-las.
Outro bônus para as mineradoras, acrescenta Fox, é o gasto imediato de novos equipamentos por cinco anos.
Dedução de Interesse Comercial
A nova lei não apenas dá, mas a tira. A dedutibilidade de juros comerciais - anteriormente ilimitada - será limitada a 30% dos lucros ajustados (Ebitda por quatro anos e depois Ebit). "Parece que muitos clientes estão enganando" esse limite, diz Fox, "e tendo uma indedutibilidade de interesse". Os mineradores, em particular, parecem estar adotando o tipo de alavancagem que atinge o limite. O novo limite não se aplica ao interesse pessoal, observa ele, portanto não se aplica a "pessoas lá fora, hipotecando suas casas para comprar bitcoin". Essa é "provavelmente uma má idéia", acrescenta ele. (Sim, provavelmente é.)
Deduções pessoais diversas
Finalmente, os indivíduos devem estar cientes de que uma série de deduções de 2% - que os contribuintes que especificam podem reivindicar os montantes em que certas despesas excedem 2% da renda bruta ajustada - foram eliminadas pela nova lei. "Especialmente no mundo das criptomoedas, as pessoas viajam muito para ver empresas diferentes, vão a conferências, compram computadores segregados, compram carteiras frias", diz Fox. "As despesas podem chegar a milhares e milhares de dólares, e agora essas são essencialmente irrelevantes para fins fiscais".
Aguardando as regras
Naylor adverte que "muito disso não ficará claro até obtermos regulamentos que implementem a lei", uma ressalva que Fox repetiu. Investidores, comerciantes, mineradores e o resto da comunidade de criptografia devem ser cautelosos até que o IRS elabore a legislação (devido a falta de financiamento e pessoal na agência, no entanto, isso pode levar vários meses). E, claro, os contribuintes devem procurar aconselhamento profissional antes de tomar decisões com base em mudanças na legislação tributária. (Veja também, The Investopedia Tax Center. )
