O montante máximo de depósitos verificáveis que um banco cria através de empréstimos não pode exceder o valor das reservas do banco multiplicado pelo multiplicador de depósitos. O multiplicador de depósitos faz parte da atividade de expansão da oferta monetária de um banco possibilitado com o banco de reservas fracionárias. Os bancos criam dinheiro, ou expandem o suprimento de dinheiro, na forma de depósitos verificáveis, multiplicando o valor da reserva exigida por uma quantidade maior de depósitos. O multiplicador de depósito reflete a mudança nos depósitos verificáveis que é possível a partir de uma mudança nas reservas, uma mudança que sempre é igual a um múltiplo da mudança nas reservas.
A taxa de exigência de reserva
A chave para entender o multiplicador de depósito é entender primeiro a taxa de reserva compulsória ou a proporção de reservas que os bancos devem manter para gerenciar possíveis saques de clientes. A taxa de exigência de reserva determina a quantia que os bancos devem manter em reserva e a quantia que os bancos podem emprestar, criando depósitos adicionais.
O multiplicador de depósito depende da taxa de exigência de reserva. O banco de reservas fracionárias permite que os bancos aumentem a oferta de dinheiro emprestando reservas excedentes. O montante máximo de depósitos verificáveis criados pelos bancos por meio de empréstimos é limitado pelo índice de reserva. O multiplicador de depósito é o inverso da taxa de exigência de reserva. Por exemplo, se o banco tiver uma taxa de reserva de 20%, o multiplicador de depósito será 5, o que significa que a quantidade total de depósitos verificáveis de um banco não pode exceder uma quantidade igual a 5 vezes suas reservas.
O multiplicador de dinheiro
O multiplicador de depósito forma a base do multiplicador de dinheiro. O multiplicador monetário indica a mudança na oferta real de moeda que resulta de uma alteração nas reservas bancárias. Os dois números diferem porque os bancos não emprestam o valor total de suas reservas excedentes e porque o valor total dos empréstimos bancários não é convertido em depósitos verificáveis, uma vez que os mutuários normalmente comprometem alguns fundos para economizar e converter alguns fundos em moeda.
