A Costco Wholesale Corporation (COST) registrou lucro por ação (EPS) acima do esperado em 12 de dezembro, mas as ações permaneceram abaixo da média móvel simples (SMA) de 50 dias, agora em US $ 297, 53.
A Costco opera armazéns atacadistas somente para membros para compra em massa de bens de consumo. Existem dois níveis de associação anual: US $ 60 para a Gold Star e US $ 120 para a Executive. Os postos de gasolina associados aos armazéns também direcionam tráfego de pedestres para dentro das lojas.
Os investidores parecem estar preocupados que esse modelo de negócios possa ser difícil de sustentar a longo prazo. As ações fixaram sua alta intradiária de todos os tempos de US $ 307, 34 em 9 de setembro e depois diminuíram para sua SMA de 50 dias em US $ 283, 44. Uma reação positiva aos ganhos divulgados em 3 de outubro resultou em uma alta secundária de US $ 307, 10 em 11 de novembro como um potencial máximo duplo.
As ações da Costco fecharam na semana passada a US $ 291, 73, em território de alta, 53, 9% acima da baixa de 26 de dezembro, de US $ 189, 51. As ações estão 5, 1% abaixo da máxima intradiária de US $ 307, 34 de 9 de setembro. As ações não são baratas, pois a proporção P / E é de 35, 03 com um rendimento de dividendos insignificante de 0, 89%, de acordo com a Macrotrends.
O gráfico diário para Costco
Refinitiv XENITH
O gráfico diário da Costco mostra o estoque acima de uma "cruz de ouro" desde 3 de abril, quando a SMA de 50 dias subiu acima da SMA de 200 dias para indicar que preços mais altos seguiriam. Esse sinal rastreou as ações até sua máxima intradia diária de US $ 307, 34, estabelecida em 9 de setembro. Quando você vê esse padrão, a estratégia é comprar fraqueza para a SMA de 200 dias, agora a US $ 274, 95 e aumentando a cada dia.
O fechamento de US $ 293, 92 em 31 de dezembro foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias. Eu mostro níveis de valor anual e semestral em US $ 287, 88 e US $ 270, 48, respectivamente, com seu nível de risco no primeiro trimestre em US $ 306, 85, logo abaixo do topo duplo de US $ 307, 34 em 9 de setembro e US $ 307, 10 em 11 de novembro. O nível de risco mensal para janeiro está acima o gráfico em US $ 320, 49.
O gráfico semanal para Costco
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da Costco é negativo, com o estoque abaixo da média móvel modificada de cinco semanas em US $ 294, 76. As ações estão bem acima da SMA de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 198, 89. O estoque está acima dessa média há mais de cinco anos. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminou na semana passada, diminuindo para 46, 39, ante 53, 86 em 27 de dezembro. Antes das ações serem negociadas em alta, essa leitura estava acima de 90, 00 no final de julho, o que colocava as ações em um formação de "inflar bolhas parabólicas".
Estratégia de negociação: Compre as ações da Costco com fraqueza aos níveis de valor anual e semestral a US $ 287, 88 e US $ 270, 48, respectivamente, e reduza a participação nos níveis de risco trimestral e mensal a US $ 306, 85 e US $ 320, 49, respectivamente.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os preços de fechamento das ações em 31 de dezembro de 2019 foram entradas para minhas análises proprietárias e resultaram em novos níveis mensais, trimestrais, semestrais e anuais. Cada um usa os últimos nove fecha nesses horizontes temporais. Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana. Novos níveis mensais ocorrem após o fechamento de cada mês. Novos níveis trimestrais ocorrem no final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano. Os níveis anuais estão em jogo o ano todo.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar a fraqueza em um nível de valor e reduzir as propriedades em força a uma ação. nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fecha para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Uma leitura acima de 90, 00 é considerada uma formação de "bolha parabólica inflável", que geralmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10, 00 é considerada "barata demais para ignorar", que geralmente é seguida por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.
