O que é Goodwill?
Às vezes, os ativos mais valiosos de uma empresa são impossíveis de tocar ou ver. Esses ativos são chamados de ativos intangíveis e incluem a marca de uma empresa, uma base fiel de clientes ou a equipe de gerenciamento estelar de uma corporação.
Se uma empresa deseja adquirir outra empresa, ela não comprará apenas os ativos fixos da empresa, como imobilizado, mas também os ativos intangíveis. Por exemplo, imagine se a Pepsi quis comprar a Coca-Cola. O valor da Coca-Cola vai além do valor das fábricas, equipamentos e empresas de engarrafamento que ela possui. A marca da Coca-Cola tem valor.
Como resultado, o adquirente deve prestar contas dessas qualidades mais ilusórias. O valor que o comprador paga além do valor contábil desses ativos identificáveis é registrado como um ativo separado chamado “ágio”.
Como funciona a boa vontade
Como o ágio é um ativo intangível, é registrado no balanço patrimonial como um ativo não circulante, o que significa que é um ativo de longo prazo semelhante ao ativo fixo, como imobilizado, como imobilizado. Existem diretrizes estipuladas pelo Conselho de Normas de Contabilidade Financeira na determinação do valor do ágio para uma empresa.
Digamos que um varejista de roupas, o fictício Teal Orchid possua ativos identificáveis de US $ 750.000, que incluem o valor atual de suas contas a receber de imóveis, estoques, dinheiro e contas. Uma empresa maior, Samantha & Steve Fashions, compra a roupa e concorda em pagar US $ 850.000. Por quê? Talvez seja por causa da forte reputação e reconhecimento da marca da Teal Orchid na área em que opera. A empresa compradora espera poder usar o nome da marca Teal Orchid para aumentar os lucros a longo prazo e, finalmente, ganhar o suficiente para compensar os US $ 100.000 extras pagos acima do valor dos ativos fixos da empresa.
Os US $ 100.000 além do valor de seus outros ativos são contabilizados como ágio no balanço. Se o valor do ágio permanecer o mesmo ou aumentar, o valor inserido ali permanecerá inalterado.
O valor pode mudar, no entanto, se esse ágio diminuir. Se for esse o caso, a empresa sofre o que é conhecido como "comprometimento da boa vontade". Talvez, um ano após a aquisição, a divisão Teal Orchid valha apenas US $ 800.000 no total (contra os US $ 850.000 originais). Não apenas a quantidade do ativo é afetada, mas também os ganhos de Samantha e Steve. Isso porque agora deve registrar essa perda de US $ 50.000 como despesa em sua demonstração de resultados.
Embora essas reduções nem sempre atraiam muita atenção da comunidade de investimentos, elas podem dizer muito sobre o sucesso ou a falta da fusão. Se a empresa controladora precisar revisar seu valor de ágio, geralmente é um sinal de que pagou demais por outro negócio e não está obtendo os retornos esperados.
A linha inferior
Por definição, empresas com uma grande quantidade de ágio atraem preços de compra mais altos. Se o valor do ágio for baixado após a aquisição, pode ser uma indicação de que a compra não está funcionando como planejado. Em resumo, a redução ao valor recuperável do ágio é uma mensagem para os mercados de que o valor dos ativos adquiridos caiu abaixo do que a empresa pagou inicialmente.
O ágio é calculado um pouco diferente dos ativos intangíveis como um todo.
