Desenvolvido por George C. Lane na década de 1950, o oscilador estocástico é uma das poucas métricas de momento usadas por analistas e traders para prever possíveis reversões. Em vez de medir preço ou volume, o oscilador estocástico compara o preço de fechamento mais recente com o intervalo de um determinado período. O período padrão é de 14 dias, embora possa ser ajustado para atender a necessidades analíticas específicas. O oscilador estocástico é calculado subtraindo a baixa para o período do preço de fechamento atual, dividindo pela faixa total do período e multiplicando por 100. Por exemplo, se a alta de 14 dias é 150, a baixa é 125 e a corrente close é 145, a leitura para a sessão atual seria (145-125) / (150-125) * 100 ou 80. Ao comparar o preço atual ao intervalo ao longo do tempo, o oscilador estocástico reflete a consistência com a qual o preço fecha perto de seu recente alto ou baixo.
O oscilador estocástico é limitado por faixa, o que significa que está sempre entre 0 e 100. Isso o torna um indicador útil de condições de sobrecompra e sobrevenda. Tradicionalmente, leituras acima de 80 são consideradas na faixa de sobrecompra e leituras abaixo de 20 são consideradas vendidas em excesso. No entanto, estes nem sempre são indicativos de reversão iminente; tendências muito fortes podem manter as condições de sobrecompra ou sobrevenda por um período prolongado. Em vez disso, os comerciantes devem procurar mudanças no oscilador estocástico em busca de pistas sobre futuras mudanças de tendência.
Os gráficos do oscilador estocástico geralmente consistem em duas linhas: uma refletindo o valor real do oscilador para cada sessão e uma refletindo sua média móvel simples de três dias. Como se pensa que o preço segue o momento, a interseção dessas duas linhas é considerada um sinal de que uma reversão pode estar em andamento, pois indica uma grande mudança no momento do dia a dia.
A divergência entre o oscilador estocástico e a ação do preço de tendência também é vista como um importante sinal de reversão. Por exemplo, quando uma tendência de baixa atinge uma nova baixa mais baixa, mas o oscilador imprime uma baixa mais alta, pode ser um indicador de que os ursos estão esgotando seu momento e uma reversão de alta está se formando.
