As tensões comerciais entre os Estados Unidos e a China, juntamente com a tensão geopolítica no Oriente Médio, sustentaram os preços do ouro durante a maior parte de 2019. Além disso, o enfraquecimento do dólar americano este ano, causado por três cortes nas taxas de juros do Federal Reserve, ajudou a apoiar o precioso metal, pois os dois ativos normalmente têm uma correlação inversa.
No entanto, a commodity abre esta semana após sua maior queda de cinco dias desde maio de 2017 - queda de aproximadamente 3%, depois que surgiram relatórios na quinta-feira passada de que Washington e Bejing haviam concordado em reverter as tarifas dos produtos uns dos outros se a primeira fase de uma acordo comercial é acordado pelos dois países. Embora o metal amarelo tenha se dissipado inicialmente após a notícia, a mudança pode durar pouco depois que o presidente Donald Trump alertou na sexta-feira que não havia aprovado o acordo negociado entre autoridades americanas e chinesas.
"A China gostaria de receber uma reversão, e não uma reversão completa, porque eles sabem que eu não vou fazer isso", disse Trump, conforme relatado pela Reuters. "Eu não concordei com nada", acrescentou o presidente.
Além disso, com as avaliações do mercado de ações se tornando elevadas, qualquer retração no sentimento pode ver os ativos sob risco sofrerem pressão de venda, ajudando os preços do ouro a recuperar seu brilho. Do ponto de vista técnico, os três fundos negociados em bolsa (ETFs) descritos abaixo formaram padrões gráficos que indicam que os preços podem estar prestes a retomar sua tendência de alta a longo prazo. Abaixo, revisamos as métricas de cada fundo e apresentamos algumas ideias de negócios atraentes.
Ações SPDR Gold (GLD)
Lançada em 2004, a SPDR Gold Shares (GLD) investe diretamente em ouro físico, mantendo a commodity nos cofres de Londres, oferecendo aos investidores e traders um produto tipo baunilha para acompanhar o desempenho do preço à vista do metal precioso. Um volume diário de negociação de aproximadamente 9 milhões de ações, juntamente com um spread médio de apenas 0, 01%, torna o fundo adequado para estratégias de longo e curto prazo. Em 11 de novembro de 2019, a GLD controla uma enorme base de ativos de US $ 44, 46 bilhões, cobra uma taxa de administração anual de 0, 40% e retornou quase 20% no acumulado do ano (acumulado no ano).
Desde que subiram 22% entre maio e agosto, as ações da GLD registraram uma queda menor em um canal descendente ordenado. Se a forte retração da semana passada continuar nos pregões subseqüentes e o índice de força relativa (RSI) passar para o território de sobre-venda, procure um ponto de entrada para a linha de tendência mais baixa do padrão no nível de US $ 136. Quando estiver negociando, considere definir uma meta de lucro próxima à linha de tendência principal do canal em US $ 142 e colocar uma ordem de stop loss cerca de US $ 2, 50 abaixo do preço de execução. Antes de comprometer o capital, os negociadores podem decidir esperar que a ação do preço mostre sinais de reversão, como a impressão de um martelo ou um padrão penetrante de castiçal.
VelocityShares 3x ETN de Ouro Longo (UGLD)
O ETN VelocityShares 3x Long Gold (UGLD) tem como objetivo fornecer três vezes os resultados de investimento diário do S&P GSCI Gold Index ER, tornando o fundo um produto econômico para aqueles que desejam fazer uma aposta otimista nos preços do ouro. Os comerciantes devem, no entanto, estar cientes de que retornos maiores que um dia podem se desviar da alavancagem anunciada devido ao efeito da composição. Mais de 130.000 ações mudam de mãos diariamente, fornecendo ampla liquidez para os traders ativos. No entanto, o spread médio da ETN de 0, 06% pode ser um pouco alto demais para registrar lucros cambiais minúsculos. O fundo cobra uma taxa de administração cara de 1, 35%, embora isso seja menos importante devido à sua missão tática de curto prazo. A UGLD possui ativos sob gestão (AUM) de US $ 191, 04 milhões e ostenta um retorno no acumulado do ano de 35, 42% em 11 de novembro de 2019.
O preço das ações da UGLD também cortou um canal descendente nos últimos três meses para criar zonas de suporte e resistência de alta probabilidade para operações. Aqueles que desejam comprar o fundo devem pensar em estabelecer uma ordem limite próxima à linha de tendência inferior do padrão no nível de US $ 124. Em termos de gerenciamento de comércio, considere fazer uma ordem de parada em algum lugar abaixo de US $ 118 e direcionar uma subida para US $ 140, onde o preço pode encontrar pressão de venda da linha de tendência superior do canal e da média móvel simples de 50 dias (SMA).
Direxion Daily Gold Miners Index Ações Bull 3X (NUGT)
Com ativos líquidos de US $ 1, 58 bilhão, o Direxion Daily Gold Miners Index Ações Bull 3X (NUGT) tem o objetivo de retornar três vezes o desempenho diário do NYSE Arca Gold Miners Index. O benchmark rastreado inclui empresas globais de mineração de ouro e prata que operam em mercados desenvolvidos e emergentes. Suas duas principais participações - a Newmont Goldcorp Corporation (NEM), com sede no Colorado, e a gigante canadense de mineração de ouro Barrick Gold Corporation (GOLD) - têm um peso acumulado de cerca de 22%. Devido ao uso de instrumentos derivativos pela ETF para obter retornos alavancados, sua taxa de despesa de 1, 35% não é barata. Mais importante, a liquidez do volume de dólares de mais de 335 milhões de dólares na maioria dos dias, combinada com um spread médio de dois centavos, mantém os custos de negociação minimizados. Em 11 de novembro de 2019, o NUGT emite um dividend yield de 0, 35% e ganhou 50% no ano.
Depois de fixar uma alta de 52 semanas logo acima dos US $ 45 no início de setembro, as ações da NUGT recuaram dentro de um padrão de quedas de livros didáticos. À medida que os mercados financeiros globais entraram no modo de "risco" na semana passada, o preço da ETF caiu para uma confluência de suporte da linha de tendência mais baixa do padrão gráfico de alta e da SMA de 200 dias. Quem compra nos níveis atuais deve antecipar uma reversão positiva, com um possível teste da alta de 12 meses mencionada anteriormente, a US $ 45, 10. Gerencie o risco posicionando uma ordem de parada logo abaixo de US $ 24 e elevando-a ao ponto de equilíbrio se o preço subir acima da SMA de 50 dias.
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