O que são padrões de desempenho de investimento global (GIPS)?
Os Padrões Globais de Desempenho de Investimentos (GIPS) são um conjunto de padrões voluntários usados por gerentes de investimento em todo o mundo para garantir a total divulgação e representação justa de seu desempenho em investimentos. O objetivo dos padrões é possibilitar aos investidores comparar o desempenho de uma empresa com o de outra empresa.
Os Padrões Globais de Desempenho de Investimento foram criados pelo Instituto CFA, uma associação global para profissionais de gerenciamento de investimentos e são governados pelo Comitê Executivo GIPS.
Os Padrões Globais de Desempenho de Investimentos (GIPS) visam permitir aos investidores comparar empresas de investimento em todo o mundo.
Como funcionam os Padrões Globais de Desempenho do Investimento (GIPS)
Os Padrões Globais de Desempenho de Investimento são um "conjunto de princípios éticos padronizados em todo o setor que orientam as empresas de investimento sobre como calcular e apresentar seus resultados de investimento a clientes em potencial", segundo o Instituto CFA. Como os padrões são voluntários, as empresas de investimento podem optar por cumpri-los ou não. No entanto, como os padrões são amplamente utilizados em todo o mundo, o cumprimento deles facilita para as empresas de investimento fazer negócios em vários países, economizando o tempo de aplicar diferentes medidas de cálculo de desempenho para apresentações de investimento, dependendo do local.
O Instituto CFA diz que os padrões:
- "Permita que os investidores comparem diretamente o histórico de uma empresa com o histórico de outra empresa." Inclua apresentações compostas, melhorando a transparência, eliminando vieses de sobrevivência, deturpações e omissões de dados históricos. " empresas investem tempo e recursos significativos em mecanismos internos de controle de riscos e definem parâmetros de desempenho - os indicadores do sucesso confiável a longo prazo. (Para reivindicar a conformidade, uma empresa de investimento deve demonstrar aderência a regras abrangentes que regem os dados de entrada, metodologia de cálculo, construção composta, divulgações e apresentação e relatório.) "
As empresas de gerenciamento de investimentos costumam indicar que são "compatíveis com GIPS". Isso pode dar credibilidade adicional às empresas, especialmente aquelas que fazem negócios fora dos mercados mais maduros da América do Norte e Europa.
Principais Takeaways
- Os Padrões Globais de Desempenho de Investimentos (GIPS) são um conjunto de diretrizes voluntárias usadas por empresas de gestão de investimentos em todo o mundo. O objetivo do GIPS é incentivar a divulgação completa e a representação justa do desempenho do investimento. Uma versão revisada do GIPS deve ser lançada em 2020.
História dos Padrões Globais de Desempenho de Investimentos (GIPS)
O precursor dos Padrões Globais de Desempenho de Investimento foi a Associação para Padrões de Apresentação de Gerenciamento de Investimento e Desempenho de Pesquisa (AIMR-PPS). Criado em 1987, era um conjunto de diretrizes de desempenho voluntárias para empresas de gerenciamento de investimentos nos Estados Unidos e no Canadá.
Em resposta à necessidade de um conjunto de diretrizes mais internacional, os Padrões Globais de Desempenho do Investimento foram introduzidos pela primeira vez em 1999. Em 2005, o Instituto CFA, como a Associação para Gerenciamento e Pesquisa de Investimento havia sido renomeada, aprovou um conjunto revisado de diretrizes para criar um único padrão global de desempenho do investimento e substitui os padrões de desempenho específicos do país anteriores.
A edição mais recente do Global Investment Performance Standards foi lançada em 30 de junho de 2019 e entra em vigor em 1 de janeiro de 2020.
Segundo o CFA Institute, os Padrões Globais de Desempenho de Investimento são atualmente usados em "mais de 40 mercados globalmente" e "84 das 100 maiores empresas de gerenciamento de ativos do mundo afirmam estar em conformidade com os padrões GIPS para a totalidade ou parte de seus negócios. As 100 maiores empresas em conformidade com GIPS representam mais de US $ 50 trilhões em ativos sob gestão ".
