As ações da General Electric Company (GE) estão sendo negociadas quase 4% mais altas na quinta-feira de manhã depois que o presidente e CEO H. Lawrence Culp Jr. forneceu orientações para o ano fiscal de 2019 que estavam abaixo das estimativas de consenso. A reação das más notícias pode indicar tempos melhores para os acionistas derrotados, indicando que os vendedores podem ter terminado seu trabalho após um declínio maciço de dois anos. Mesmo assim, a empresa enfrenta um grande desafio em restaurar sua reputação manchada após anos de negligência corporativa.
A GE espera que o fluxo de caixa livre industrial ajustado para 2020 e 2021 seja positivo após um 2019 negativo. As ações venderam quase 8% em 5 de março depois que a empresa divulgou o déficit de 2019, enquanto a visão positiva desta manhã para os próximos anos oferece uma luz potencial para o mercado. fim de um túnel escuro. Isso pode ser suficiente para imprimir uma base duradoura, mas retornos saudáveis não são prováveis até que a empresa faça uma longa série de previsões ruins sobre resultados futuros.
Apesar da reação otimista desta manhã, é difícil recomendar a compra de ações da GE pelo preço atual, porque ainda está sendo negociado abaixo da resistência, com uma linha de tendência de declínio desde a quebra de janeiro de 2018. Agora, é necessário um rali acima da linha de tendência e da média móvel exponencial de 200 dias (EMA), perto de US $ 11, para melhorar as perspectivas técnicas de 2019 e dar suporte a modestas perspectivas de crescimento entre adolescentes de médio a alto nível.
Gráfico de Longo Prazo da GE (1994-2019)
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As ações aumentaram em relação aos dígitos únicos em 1994, quando a empresa estava se aproveitando de novas oportunidades internacionais após a queda do comunismo. O rally ficou parabólico em 1998, atingindo a máxima histórica de US $ 58, 41 em agosto de 2000. Ele reverteu e caiu como uma pedra após a explosão da bolha da Internet, caindo para uma baixa de cinco anos perto de US $ 20 no quarto trimestre de 2002. Isso marcou a menor baixa para os próximos seis anos, à frente de um salto que parou em meados dos US $ 30 em 2005.
As ações da GE atingiram esse nível de resistência em 2007, mas o momentum de alta não se desenvolveu, revertendo depois de somar apenas quatro pontos, antes de uma queda ordenada que se transformou em pânico em grande escala quando a GE Capital ficou presa a empréstimos ruins durante o colapso econômico de 2008. O declínio quase levou a empresa à falência antes que as ações atingissem o nível mais baixo de 17 anos em um dígito em março de 2009.
O salto subsequente gerou um aumento em câmera lenta que ficou sem força em julho de 2016, próximo ao nível de retração de Fibonacci.786 do período de tendência de baixa de 2007 para 2009. As ações quebraram de um pico de 18 meses em 2017, entrando em um declínio histórico que parou ou atingiu o fundo em dezembro de 2018, menos de um ponto acima da baixa de 2009. O oscilador estocástico mensal entrou no ciclo de compra mais impressionante desde 2015 em janeiro de 2019, aumentando as esperanças de crescimento.
Gráfico de curto prazo da GE (2016-2019)
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O indicador de acumulação-distribuição do volume em equilíbrio (OBV) superou o preço em 2016 e entrou em uma fase agressiva de distribuição que escalou no segundo semestre de 2018, caindo para o menor nível mais baixo em mais de uma década. O índice subiu em janeiro, com jogadores valorizados e pescadores de fundo abrindo posições na esperança de uma recuperação a longo prazo. No entanto, esse poder de compra mal se registra na visão de vários anos, informando aos participantes do mercado que a recuperação pode levar anos para ser concluída.
O salto para fevereiro de 2019 parou na EMA de 200 dias e a linha de tendência de declínios subiu para janeiro de 2018. Isso marca a primeira vez que o estoque atinge a resistência à EMA de 200 dias desde abril de 2017, denotando um marco modestamente otimista. O declínio subsequente preencheu duas lacunas negativas, enquanto duas lacunas não preenchidas se destacam como polegares doloridos acima de US $ 17. Como resultado, esse nível marcará uma meta de lucro se o estoque puder montar resistência agora centralizada perto de US $ 11.
A linha inferior
As ações da General Electric estão negociando em alta depois que o conglomerado reduziu a orientação para 2019, mas precisa se recuperar acima da forte resistência de US $ 11 para atrair interesse de compra sustentado.
