O uso da abordagem de análise fundamental nas negociações há muito tempo é objeto de discussão entre seus seguidores e aqueles que questionam a eficácia do método na determinação do valor intrínseco de uma ação. Em vez de tomar partido nesse argumento, focaremos em como um trader pode se beneficiar da análise fundamental. Discutiremos os pontos fortes e fracos da análise fundamental como ferramenta de um profissional, destacando as situações em que um profissional pode empregar técnicas fundamentais para tomar decisões de investimento.
Principais Takeaways
- Os comerciantes que usam a análise fundamental para realizar uma análise de avaliação de ações estão relacionados ao ambiente econômico atual, à saúde financeira da empresa e aos concorrentes da empresa. Os comerciantes usam os dados que descobrem para determinar o valor intrínseco de uma ação. supervalorizado ou com preço correto, um trader pode avaliar o estoque quanto ao seu potencial como um investimento lucrativo. Às vezes, os traders combinam análise fundamental com análise técnica para ajudá-lo a identificar quando e como tomar suas decisões de investimento.
A Mecânica do Comércio Fundamental
A abordagem fundamental para avaliar uma empresa baseia-se em um estudo aprofundado da economia, do setor em que a empresa opera e da própria empresa. O comerciante usa os dados dessa análise para prever a evolução do mercado e determinar o valor intrínseco das ações da empresa.
O comerciante também pode usar a análise fundamental como uma ferramenta para ajudar a prever o valor futuro da ação e determinar se a ação está supervalorizada ou subvalorizada. Uma análise bem-sucedida pode descobrir oportunidades de investimento ainda não reconhecidas pelo mercado como um todo e pode ajudar o comerciante a fazer um investimento lucrativo.
Metodologicamente, o comerciante pode optar por usar diferentes abordagens como parte da análise fundamental de uma ação. Por exemplo, o comerciante pode optar por comparar grupos do setor com outros grupos do setor ou empresas desses grupos.
Exemplos de Análise Fundamental em Negociação
A capacidade do profissional de aplicar com êxito a análise fundamental depende de vários fatores. Um bom ponto de partida é considerar o lucro potencial do comércio visado. É importante entender as várias maneiras pelas quais a análise fundamental pode ajudar a identificar negócios potencialmente lucrativos e entender por que esses negócios podem ser rentáveis.
Aqui estão dois exemplos de como você pode usar a análise fundamental para identificar investimentos potencialmente lucrativos.
Estoques estabelecidos
Empresas estabelecidas, fundos mútuos e outras grandes organizações financeiras fazem grandes movimentos nos mercados financeiros e podem atuar como criadores de portfólio para investidores. Nesse caso, o lucro de um profissional atuará como compensação pelos riscos assumidos.
Existem várias maneiras de usar a análise fundamental para determinar se um investimento em uma ação negociada em bolsa estabelecida tem o potencial de obter lucro. O objetivo é avaliar todas as informações diferentes que podem afetar o preço das ações.
Primeiro, os traders analisarão o ambiente econômico atual, que inclui eventos domésticos e globais que podem afetar a empresa e seu preço das ações. Por exemplo, existem conflitos regionais (como guerras ou greves trabalhistas) que podem afetar a capacidade da empresa de adquirir materiais necessários para a produção? Existem fatores macroeconômicos que impactam a estrutura de preços da empresa, como aumento das taxas de juros ou inflação? Qual é a previsão para o setor da empresa como um todo? Existem fatores perturbadores que podem afetar negativamente o nicho em que a empresa opera?
O próximo passo em uma análise comercial fundamental é conduzir uma extensa pesquisa sobre a própria empresa. É importante ter um entendimento claro do modelo de negócios da empresa e como ela ganha dinheiro. Os traders revisarão as demonstrações financeiras da empresa, examinando suas demonstrações de fluxo de caixa, demonstrações de resultados e balanços pelo menos nos últimos dois anos. Durante esta revisão, o trader procurará sinais claros de crescimento, gerenciamento eficaz que possa neutralizar quaisquer fatores macroeconômicos negativos e qualquer vantagem competitiva que a empresa tenha que possa impulsionar o crescimento futuro.
Por fim, o comerciante analisará os concorrentes da empresa de maneira semelhante à análise fundamental já realizada para a empresa. O comerciante comparará as descobertas da empresa-alvo e de seus concorrentes para classificar todas as empresas como possíveis investimentos. Nesta etapa da análise fundamental, o profissional pode descobrir que a empresa oferece um bom potencial de investimento ou que uma empresa concorrente oferece um potencial melhor. Ou, refletindo, o trader pode decidir que nenhuma das ações analisadas seria um bom investimento no momento.
Ofertas públicas iniciais
Uma oferta pública inicial (IPO) pode oferecer aos traders a oportunidade de lucrar com a discrepância entre o preço do IPO da ação e o preço pelo qual ela eventualmente se estabelecerá. Como profissional, seus ganhos serão sua compensação pelo risco que você assume.
Embora os traders possam usar muitas das técnicas de análise fundamentais descritas acima, elas podem não ser suficientes para avaliar completamente o potencial de lucro de um IPO. Os IPOs podem ter fatores de risco que uma análise fundamental pode não ser capaz de medir. Por exemplo, pode ser desafiador fazer uma análise fundamental para IPOs em indústrias relativamente novas, pois há poucos dados históricos sobre essa indústria para fins de revisão e comparação.
Além disso, às vezes o preço de uma ação de IPO é inflado devido à intensa cobertura da mídia. Alguns investidores são afetados pelo instinto do rebanho e investem em uma oferta pública inicial sem realizar pesquisas e diligências. Isso pode levar a um preço inicial elevado das ações, que diminui rapidamente depois que as ações começam a ser negociadas.
Considerações Especiais
A análise fundamental geralmente não é usada como um método tático de tomada de decisão a curto prazo. A análise técnica permite que os comerciantes obtenham uma visão do mercado e façam o movimento certo no momento certo, enquanto a análise fundamental deve ser aplicada estrategicamente, por períodos mais longos.
A análise fundamental ajuda o profissional a obter informações sobre o estado geral do mercado e a atratividade de um título específico em comparação com outros títulos. No entanto, alguns investidores preferem usar a análise técnica para identificar quando e como reagir às informações derivadas da análise fundamental.
