O CAC 40 é a medida mais popular de ações da Euronext Paris (anteriormente a Bolsa de Paris) e pode ser considerado o equivalente da França ao Dow Jones Industrial Average (DJIA) da América. O índice é composto pelas 40 maiores empresas listadas na França, avaliadas por capitalização de mercado, atividade comercial, tamanho do balanço patrimonial e liquidez. O alcance multinacional das empresas listadas no CAC 40 o torna o índice europeu mais popular para investidores estrangeiros. O CAC 40 começou com um valor base de 1.000 em dezembro de 1987 e continuou a operar no sistema total de capitalização de mercado até 2003, quando foi alterado para capitalização de mercado ajustada em free float.
O CAC 40 não apenas atua como a principal referência para a Euronext Paris, mas também serve como um índice subjacente para fundos negociados em bolsa, produtos estruturados, fundos, futuros e opções. As empresas que compõem o índice CAC 40 incluem Total SA (TOT), BNP Paribas SA (BNP), Orange SA (ORAN), Sanofi SA (SNY), Société Générale SA (GLE) e Arcelor Mittal (MT). Existe um limite de 15% em todos os componentes do índice. (Para leitura relacionada, consulte: As diferenças ocultas entre os fundos do índice .)
Exposição via ETF
Vários fundos negociados em bolsa (ETFs) seguem o CAC 40. Entre eles estão:
ETF Lyxor CAC 40 (CAC)
O Lyxor ETF CAC 40 visa fornecer uma exposição de baixo custo e grande capitalização à Bolsa de Paris. É adequado para todas as categorias de investidores que desejam adicionar um pouco de sabor francês ao seu portfólio principal. A maior parte do fundo é investida em ações francesas, com pequenas alocações para Luxemburgo, Bélgica e Holanda. As cinco principais alocações do setor são bens de consumo (18, 1%), finanças (17, 1%), indústrias (17%), saúde (12, 4%) e petróleo e gás (11, 5%). O fundo foi lançado em 2000 e possui cerca de US $ 3, 7 bilhões. Ele carrega uma taxa de despesa de 0, 25%.
EasyETF CAC 40 ETF (E40)
O ETF EasyETF CAC 40 lançado em 2005 e visa replicar o desempenho do índice CAC 40. Possui um horizonte de investimento recomendado de cinco anos (conforme seu prospecto), detém cerca de US $ 340 milhões e carrega uma taxa anual de 0, 25%. Suas principais alocações setoriais são bens de consumo, finanças, indústrias, petróleo e gás e saúde. O fundo possui um erro de rastreamento acumulado de 0, 41% e um erro de rastreamento anualizado de 2, 92%.
ETF Amundi CAC 40 (C40)
O objetivo do ETF Amundi CAC 40 é refletir o desempenho do índice CAC 40 sem levar em consideração as tendências do mercado. O fundo tem aproximadamente US $ 925 milhões sob administração e possui uma taxa de despesa de 0, 25%. As principais participações do fundo são Total SA, Sanofi, BNP Paribas, LVMH Moët Hennessy • Louis Vuitton SA e empresa de serviços financeiros AXA. Suas 10 principais participações respondem por mais da metade dos ativos do fundo.
DBXT CAC 40 ETF (X40)
O DBXT CAC 40 ETF lançado em 2008 e possui US $ 37 milhões. A taxa de despesa de 10% do fundo está no lado inferior em comparação com seus pares. Suas participações não imitam exatamente o índice CAC 40 subjacente. Por exemplo, ele aloca aproximadamente 3% para ações da Espanha, Bélgica e Holanda. Os principais setores da ETF incluem bens de consumo (18%), serviços financeiros (17, 1%), indústrias (16, 6%), assistência médica (12, 5%) e petróleo e gás (11, 2%).
ETF ComStage CAC 40 (PC40)
Lançado em 2010, este ETF tem cerca de US $ 10 milhões sob gestão e possui uma taxa de despesa de 0, 20%. Suas principais alocações setoriais são serviços financeiros, indústrias, assistência médica, produtos cíclicos e defensivos; esses setores representam cerca de 60% do fundo.
A linha inferior
Além dos fundos negociados em bolsa listados acima, existem poucos ETFs curtos e alavancados (também chamados de ETFs inversos ou de alta) que rastreiam o CAC 40. ETFs curtos e alavancados são mais arriscados quando comparados aos ETFs regulares e, portanto, não são adequados para ETFs regulares. todos os investidores. Outra opção que pode ser explorada por investidores que desejam investir na mesma região é o iShares MSCI France UCITS ETF (EWQ). O fundo foi lançado em setembro de 2014 e acompanha o MSCI French Index em vez do CAC 40. (Leitura relacionada, consulte: ETFs baseados em estratégia a considerar em 2015 ).
