O que é isento de impostos?
Isento de impostos refere-se a certos tipos de bens e títulos financeiros (como títulos municipais) que não são tributados. Também se refere a ganhos que não são tributados. O status isento de impostos desses bens, investimentos e renda pode incentivar indivíduos e entidades comerciais a aumentar gastos ou investimentos, resultando em estímulo econômico.
BREAKING-Free Tax
As compras e investimentos isentos de impostos não incorrem nas consequências fiscais típicas de outras compras e investimentos. Por exemplo, fins de semana isentos de impostos ocorrem em muitos estados onde, uma ou duas vezes por ano, as compras nas lojas não são tributadas, reduzindo assim o custo geral para o consumidor. Freqüentemente, essas isenções fiscais ocorrem antes do início das aulas no outono para incentivar gastos com material escolar, roupas, computadores, calculadoras, etc.
Os governos geralmente proporcionam uma redução de impostos aos investidores que compram títulos do governo para garantir que fundos suficientes estejam disponíveis para projetos de despesas. Investimentos isentos de impostos, como títulos municipais isentos de impostos (ou munis), permitem que os investidores obtenham juros isentos de impostos. Os juros só podem ser isentos de impostos no nível federal se, por exemplo, um morador da Califórnia comprar um título municipal de Nova York. Essas leis tributárias, no entanto, variam de acordo com o estado. Por exemplo, alguns estados como os juros tributários de Wisconsin e Illinois auferidos em todos os títulos municipais, inclusive os próprios, enquanto estados como a Califórnia e o Arizona isentam juros de impostos somente se o investidor residir no estado emissor.
Por exemplo, suponha que um governo local da Califórnia emita um título municipal para financiar um parque recreativo. Um investidor, John Smith, que reside no estado de emissão compra o título de valor nominal de US $ 5.000, que vence em dois anos e tem uma taxa de cupom de 3% a ser paga anualmente. No final de cada um dos dois anos, o investidor recebe uma receita de juros de 3% x $ 5.000 = $ 150. Essa renda não será tributada pelo governo federal e estadual. Após o vencimento do título, John Smith receberá seu principal investimento original de volta do governo local.
Indiana e Flórida são exemplos de estados que isentam juros de todos os títulos municipais, independentemente da jurisdição emissora. Os títulos do tesouro emitidos pelo governo dos EUA, ou seja, os títulos de poupança dos EUA e os títulos protegidos por inflação do tesouro (TIPS), pagam juros isentos de impostos nos níveis estadual e local, mas não no nível federal.
De acordo com o Internal Revenue Service (IRS), os juros de uma obrigação do estado ou do governo local podem ser isentos de impostos, mesmo que a obrigação não seja um título. Por exemplo, os juros de uma dívida evidenciada apenas por um contrato comum de compra e venda podem estar isentos de impostos. Além disso, os juros pagos por uma seguradora por inadimplência do estado ou da subdivisão política podem ser isentos de imposto. Os fundos mútuos que mantêm uma combinação de ações e títulos municipais terão a parcela dos ganhos derivados dos títulos isentos de imposto de acordo com as diretrizes do imposto de renda federal e possivelmente livres de impostos estaduais, dependendo do local de origem dos títulos e / ou do estado do contribuinte de residência.
Como os juros isentos de impostos não estão sujeitos ao imposto de renda, eles não são incluídos no cálculo do lucro bruto ajustado (AGI) para fins de tributação. Emissores ou credores que pagam mais de US $ 10 em juros isentos de impostos devem reportar a receita de juros aos contribuintes e ao IRS no Formulário 1099-INT. Os contribuintes ou devedores, por sua vez, devem reportar esses juros isentos de imposto no Formulário 1040 ou 1040A. O valor recebido como juros isentos de imposto é usado pelo IRS para determinar qual o valor dos benefícios da Seguridade Social do contribuinte que são tributáveis.
Quanto maior a faixa de tributação marginal de um investidor, mais valiosos e benéficos os títulos isentos de impostos são para o investidor. Um investimento isento de impostos terá um rendimento equivalente ao imposto que geralmente é maior que o rendimento atual, conforme determinado pelo suporte de imposto do investidor. O rendimento equivalente a impostos é a taxa de juros tributável necessária para fornecer a mesma taxa de juros após impostos. O rendimento equivalente a imposto de uma obrigação isenta de imposto pode ser calculado como:
Rendimento equivalente a imposto = Rendimento isento de imposto / (1 - Taxa marginal de imposto)
Por exemplo, se John Smith no exemplo acima estiver entre os 35% de imposto, o rendimento de muni de 3% será equivalente a uma obrigação tributável com um rendimento de:
= 0, 03 / (1 - 0, 35)
= 0, 03 / 0, 65
= 0, 046 ou 4, 6%
E se John Smith estivesse na faixa de 22% de imposto? O rendimento equivalente a impostos será:
= 0, 03 / 0, 78
= 0, 038 ou 3, 8%
Quanto maior a sua taxa de tributação, maior o rendimento equivalente a impostos - isso mostra como os títulos isentos de impostos são mais adequados para aqueles com faixas mais altas.
