Os sistemas de negociação são geralmente considerados como programas de computador complexos que exigem grandes quantidades de dados para calcular os melhores parâmetros de entrada e saída. Mas no comércio, geralmente a melhor solução é a mais simples. De fato, um dos sistemas de negociação mais conhecidos nem exige um computador. Continue lendo enquanto examinamos o sistema semanal de regras e mostramos como esse sistema simples pode ajudá-lo a lucrar com uma negociação.
O seguimento de tendências é um conceito bem conhecido subjacente a muitos sistemas de negociação bem-sucedidos. Provavelmente, o primeiro sistema desse tipo foi a regra semanal elaborada por Richard Donchian. Os resultados dos testes para este sistema foram publicados já em 1970 e foi considerado o sistema mais lucrativo até então conhecido.
Donchian foi chamado de "pai dos métodos modernos de negociação de commodities" e foi o primeiro a administrar um fundo de commodities disponível ao público em geral. Acredita-se que ele tenha desenvolvido a idéia de sistemas de acompanhamento de tendências na década de 1950.
A estratégia
A regra semanal, na sua forma mais simples, compra quando os preços atingem uma nova alta de quatro semanas e vende quando os preços atingem uma nova baixa de quatro semanas. Uma nova alta de quatro semanas significa que os preços excederam o nível mais alto atingido nas últimas quatro semanas. Da mesma forma, uma nova baixa de quatro semanas significa que os preços estão sendo negociados mais baixos do que em qualquer momento nas últimas quatro semanas. Este sistema está sempre no mercado, longo ou curto. Conhecido simplesmente como a regra das quatro semanas (4WR), esse é o sistema exato projetado e usado por Donchian.
Essa estratégia estará sempre do lado certo de todos os grandes movimentos de um mercado. No entanto, a estratégia também possui uma baixa porcentagem de negociações vencedoras. O problema é que a maioria dos mercados tende cerca de um terço do tempo. Em alguns mercados, o 4WR pode estar certo em menos de 40% do tempo. Os outros negócios são geralmente pequenas perdas, que ocorrem enquanto o mercado se consolida com uma ação de preço instável.
Usando a regra de quatro semanas
Como um exemplo do 4WR, podemos ver o Google (antes de ele se dividir em diferentes classes de ações em 2014) na Figura 1. Isso mostra um típico comércio comprado e vencedor. Quando uma nova alta de quatro semanas foi atingida, o GOOG foi comprado; foi vendido cerca de 10 semanas depois, quando atingiu um novo recorde de quatro semanas. O comércio resultou em um impressionante ganho de 18%. O problema desse comércio é que ele subiu mais de 30% em um determinado momento e devolveu quase metade de seus lucros antes de emitir um sinal de venda.
Figura 1: Gráfico diário do GOOG mostrando sinais de regra de quatro semanas
O 4WR pode funcionar igualmente bem no lado curto. Na Figura 2, vemos uma negociação vencedora na Goldman Sachs. Esse comércio também resultou em uma vitória de mais de 18%. Mas estava à frente em 25% e foi fechada após devolver uma parcela significativa dos lucros.
Figura 2: Gráfico diário da GS mostrando sinais de regra de quatro semanas
Refinando a estratégia
Uma maneira de resolver o problema de permanecer em uma negociação por muito tempo é alterar as regras de saída. Em vez de seguir o 4WR original para sair de uma posição, os traders podem sair quando uma média móvel é quebrada. Por exemplo, a aplicação de uma média móvel de 10 dias como critério de saída na negociação do GOOG mostrada na Figura 1 aumentaria os lucros dessa negociação em cerca de 25%. Uma média móvel de 10 dias foi selecionada porque é metade do sinal de entrada (quatro semanas são 20 dias úteis), mas qualquer período de tempo menor que o sinal de entrada pode ser usado.
Filtragem de tendências
Outro uso do 4WR é como um filtro de tendência no mercado em geral. Para muitos traders, pode ser um desafio determinar se o mercado é de alta ou de baixa no curto prazo. A aplicação do 4WR permite que os comerciantes definam objetivamente a tendência. Se o sinal mais recente do mercado sob esse sistema for uma compra, o trader pode ter certeza de que o mercado está em alta. As tendências de baixa podem ser definidas como horários em que o último sinal 4WR foi vendido; em outras palavras, o mercado registrou uma nova baixa de quatro semanas mais recentemente do que uma nova alta de quatro semanas. Usando o 4WR como filtro, o trader procuraria que o 4WR estivesse em um sinal de compra antes de entrar em novas posições longas. As posições vendidas somente seriam inseridas quando o mercado estivesse com um sinal de venda de 4WR.
Encontrando Tendências de Longo Prazo
Este sistema versátil também pode ser aplicado para identificar a tendência de longo prazo. Isso pode ser feito aplicando a teoria Dow, um barômetro amplamente seguido da saúde do mercado. Os analistas procuram a ação na Dow Jones Transportation Average para confirmar a direção da Dow Jones Industrial Average. Quando ambas as médias atingem novos máximos, estamos em um mercado em alta confirmado. Novos mínimos em ambas as médias sinalizam um mercado em baixa confirmado. Divergências entre as médias levam a maioria dos analistas a expressar cautela sobre a tendência.
Um problema com a aplicação da teoria de Dow é que as regras são subjetivas, dependendo de como um analista define uma nova alta ou nova baixa. É possível que dois profissionais qualificados observem os mesmos gráficos e discordem dos sinais. A aplicação do 4WR evita essa possibilidade. Em vez de determinar subjetivamente um novo alto ou baixo, o 4WR define, com antecedência, quando um sinal é gerado e todos os analistas que usam o 4WR chegarão à mesma conclusão.
A linha inferior
O 4WR é um ótimo complemento para a caixa de ferramentas de qualquer trader. Todos os comerciantes devem considerar a adaptação do 4WR aos seus estilos de negociação. Lembre-se de que não há nada mágico em quatro semanas. Os comerciantes podem optar por usar sinais com base em prazos mais curtos ou mais longos. Os sinais de entrada e saída podem ser assimétricos, por exemplo, entrando em sinais 4WR, mas saindo em novos mínimos de duas semanas. Como observado, as médias móveis também podem ser usadas para gerar sinais de saída. O 4WR pode ser combinado com indicadores, como o índice de força relativa ou a divergência da convergência média móvel, como um filtro nesses sinais. As possíveis aplicações do 4WR são limitadas apenas pela imaginação do profissional, portanto experimente um pouco e descubra qual sistema produz os melhores resultados para você.
