Os profissionais em perspectiva de finanças pessoais e gerenciamento de portfólio têm uma variedade de designações que podem melhorar seus conhecimentos em seus respectivos campos. Os traders de câmbio, por outro lado, nem sempre têm acesso semelhante aos mesmos tipos de habilidades abrangentes para melhorar os programas, como as designações Certified Financial Planner e Chartered Market Analyst. No entanto, existem várias alternativas de educação avançada que os comerciantes estrangeiros podem aproveitar para melhorar sua eficiência no campo.
Analista Financeiro Chartered (CFA)
Embora o programa CFA se concentre principalmente na avaliação de ações e no gerenciamento de portfólio, alguns dos objetivos de aprendizado mais importantes dependem de um conhecimento prático dos conceitos relacionados aos estrangeiros. Por exemplo, os candidatos a CFA devem aprender como consolidar as demonstrações financeiras de uma corporação que gera renda em mercados estrangeiros, como os movimentos cambiais afetam o risco acionário, a previsão de taxas de câmbio e os fundamentos básicos que impulsionam o mercado cambial. Com base na dificuldade e nos diversos objetivos do programa CFA, os titulares de contratos comprovaram sua capacidade de aprender material financeiro complexo e manter uma sólida compreensão do setor em geral.
O gerenciamento da exposição cambial é um componente integrante do processo de gerenciamento de portfólio. Embora alguns gerentes adotem uma abordagem passiva à otimização do risco cambial, as principais instituições costumam empregar ativamente um gerente qualificado para proteger o risco cambial associado à realização de investimentos internacionais. À medida que a diversificação internacional se torna um componente crescente do processo de gerenciamento de portfólio, o programa CFA aborda muitas das principais questões com as quais os investidores devem estar familiarizados.
Gerente de Risco Financeiro (FRM)
O programa FRM também abrange um espectro diversificado de tópicos quantitativos, como avaliação e modelagem de riscos, gerenciamento de riscos, mensurações de risco de crédito e mensuração de risco de mercado. Aqueles que obtêm a designação de Gerente de Risco Financeiro ficam expostos a uma ampla variedade de oportunidades de carreira, como gerenciamento de risco de investimento e análise de risco. Operações bancárias, governamentais e de fundos de hedge são fortemente impactadas pelo mercado cambial e, portanto, exigem especialistas em gerenciamento de riscos.
Quase todas as grandes organizações multinacionais dedicam esforços para mitigar os efeitos de flutuações adversas no câmbio. O Wal-Mart, por exemplo, pode comprar seus insumos da China em yuan e vender esses produtos para compradores mexicanos, recebendo pesos. Se o yuan se valorizar enquanto o peso se depreciar em relação ao dólar, o Wal-Mart sofrerá uma perda cambial dupla na compra e na venda subsequente. Em primeiro lugar, mais dólares teriam que ser gastos para comprar os produtos chineses e menos seriam recebidos dos compradores mexicanos. Como essa flutuação dificultaria significativamente o desempenho da empresa, a exposição ao risco deve ser protegida adequadamente.
Técnico de Mercado Fretado (CMT)
Ser capaz de entender padrões de Fibonacci, Bollinger Bands®, pontos de pivô, formações de velas, ondas Elliot e outros padrões de gráficos é uma característica comum entre os bem sucedidos negociadores de Forex. Os especuladores, que normalmente implementam essas estratégias de análise técnica, compreendem o maior componente dos volumes diários de negociação forex. O programa Técnico de Mercado Fretado tem como objetivo melhorar as habilidades de análise técnica daqueles que possuem a designação. Semelhante aos programas CFA e FRM, os exames CMT enfatizam bastante a compreensão de aplicações práticas de padrões de gráficos.
A análise técnica pode ser usada para fins de portfólio pessoal ou para complementar as estratégias fundamentais das instituições. Os gráficos costumam ajudar os analistas a entender os componentes comportamentais exclusivos dos pares de moedas que podem ser utilizados para prever e prever futuros movimentos cambiais. Depois de aprender a integrar padrões de gráficos com vários sinais econômicos, os titulares de charter ganham uma forte vantagem competitiva ao implementar estratégias de negociação complexas.
Doutor em Filosofia (Ph.D.)
Um Ph.D. em quase qualquer disciplina quantitativa, como matemática, estatística, finanças ou economia, pode revelar-se extremamente útil para os comerciantes forex. Muitos modelos de gerenciamento de risco cambial dependem fortemente de um número excessivo de cálculos e entradas de sensibilidade. A simulação de Monte Carlo, por exemplo, geralmente requer milhares de possíveis manipulações de variáveis para modelar com mais eficiência o desempenho de uma posição. Mesmo o entendimento completo de ferramentas de análise mais básicas, como modelos de valor em risco, exige uma base matemática sólida.
Aqueles que obtiveram um Ph.D. em economia, muitas vezes estará familiarizado com econometria e previsão de tendências econômicas. Essas habilidades são transferíveis para melhorar as habilidades no mercado cambial devido à estreita correlação entre política econômica e taxas de câmbio. Se, por exemplo, um economista predizer que a inflação européia provavelmente cairá devido à política monetária rígida, a posição apropriada poderá ser facilmente determinada.
Série 34
Ser aprovado no exame Forex fora de bolsa da série 34 não é tão difícil quanto obter qualquer uma das três designações acima mencionadas ou concluir um doutorado. A Série 34 é composta por 40 questões de múltipla escolha, que abrangem tópicos como cálculos de negociação forex, requisitos regulatórios e indicadores básicos de forex. Embora este exame cubra apenas o básico do mercado cambial, é um requisito para quem trabalha com clientes de varejo.
A Commodities Futures Trading Commission exige que "as pessoas que solicitam pedidos, exerçam autoridade discricionária de negociação e operem pools em relação ao forex de varejo fora da bolsa" sejam aprovadas no exame da Série 34.
Conclusão
O mercado cambial oferece muitas oportunidades de carreira diversas, que muitas vezes ditam as credenciais extras necessárias para entrar em campo. Os corretores geralmente buscam a série 34, os fundos de hedge provavelmente possuem doutorado, os gerentes de risco tendem a seguir a designação FRM, os investidores institucionais provavelmente se beneficiam da designação CFA e os comerciantes freqüentemente seguem o caminho do CMT. Entusiastas de finanças ambiciosos podem até combinar inúmeras designações e programas para melhor atender às suas necessidades.
