O que é uma cobrança flutuante?
Uma taxa flutuante, também conhecida como garantia flutuante, é um interesse ou garantia sobre um grupo de ativos não constantes. Os ativos podem mudar em quantidade e valor. As empresas usarão taxas flutuantes como forma de garantir um empréstimo. Normalmente, um empréstimo pode ser garantido por ativos fixos, como bens ou equipamentos, mas com uma taxa flutuante, os ativos subjacentes são geralmente ativos circulantes ou de curto prazo que podem mudar de valor.
Ativos circulantes são aquelas posses de negócios que a empresa pode liquidar rapidamente em dinheiro e incluir as contas a receber, estoques e títulos negociáveis, entre outros itens.
Taxa flutuante explicada
Os encargos flutuantes permitem que os empresários acessem o capital protegido por ativos dinâmicos ou circulantes. Os ativos que sustentam a taxa flutuante são ativos circulantes de curto prazo, geralmente consumidos por uma empresa em um ano. A taxa flutuante é garantida pelos ativos atuais, permitindo que a empresa os utilize para executar suas operações comerciais.
Por exemplo, se o estoque for usado como garantia para um empréstimo, a empresa ainda poderá vender, reabastecer e alterar o valor e a quantidade do estoque. Em outras palavras, o valor do inventário muda com o tempo ou flutua em valor e quantidade.
Principais Takeaways
- Uma taxa flutuante é um interesse ou penhor sobre um grupo de ativos não constantes, que muda em quantidade e valor. Uma taxa flutuante é usada como um meio de garantir um empréstimo para uma empresa. Os ativos usados em uma taxa flutuante geralmente são ativos circulantes de curto prazo que a empresa consome em um ano.
Cristalização de cargas flutuantes para cargas fixas
A cristalização é o processo pelo qual uma carga flutuante se converte em uma carga fixa. Se uma empresa não pagar o empréstimo ou entrar em liquidação, a taxa flutuante se cristaliza ou congela em uma taxa fixa. Com uma taxa fixa, os ativos tornam-se fixos pelo credor para que a empresa não possa usá-los ou vendê-los.
A cristalização também pode ocorrer se uma empresa encerrar as operações ou se o mutuário e o credor forem a tribunal e o tribunal indicar um destinatário. Uma vez cristalizada, a garantia de taxa agora fixa não pode ser vendida e o credor pode se apossar dela.
Normalmente, os encargos fixos são garantidos por ativos tangíveis, como edifícios ou equipamentos. Por exemplo, se uma empresa contrair uma hipoteca em um edifício, a hipoteca é uma taxa fixa e a empresa não pode vender, transferir ou alienar o ativo subjacente - o edifício - até pagar o empréstimo ou cumprir outras condições descritas no contrato de hipoteca.
Exemplo do mundo real de uma carga flutuante
A Macy's Inc. (M) é uma das maiores lojas de departamentos dos EUA. Digamos que a empresa tenha feito um empréstimo com um banco, usando seu estoque como garantia para o empréstimo. O credor detém a propriedade do inventário ou uma taxa flutuante, conforme estipulado nos termos do empréstimo.
Abaixo está uma cópia do balanço da Macy referente ao trimestre encerrado em 3 de novembro de 2018.
- Os estoques são destacados em verde. No dia 3 de novembro de 2018, os estoques tiveram um valor de US $ 7, 147 bilhões; no entanto, no trimestre anterior que terminou em 3 de fevereiro, o valor foi de US $ 5, 178 bilhões. para o empréstimo é permitido flutuar ou variar em preço e quantidade. Uma taxa flutuante é útil para as empresas, pois permite que elas financiem suas operações usando ativos atuais, como estoque.
Balanço da Macy's em 3 de novembro de 2018. Investopedia
