O Federal Reserve, o banco central independente dos EUA, afeta a vida de cidadãos dos EUA diariamente. Algumas de suas ações tocam perto de casa e são seguidas e examinadas de perto, enquanto outras são pouco conhecidas, embora todas as suas decisões causem uma impressão nos indivíduos. Embora este artigo enfoque o efeito do Federal Reserve em indivíduos, uma breve descrição é benéfica. Para informações mais detalhadas, seu site é extremamente útil.
Quem é o Fed?
O Federal Reserve, geralmente chamado de "Fed", faz parte do governo federal dos EUA, mas é um escritório independente, o que significa que ele pode tomar decisões sem a aprovação do presidente ou do congresso e deve estar "livre" da política partidária (embora nomeados provêm do Presidente e são aprovados pelo Congresso). Segundo o site, o objetivo do Fed é "promover crescimento sustentável, altos níveis de emprego, estabilidade de preços para ajudar a preservar o poder de compra do dólar e moderar as taxas de juros de longo prazo". Ele cumpre seu objetivo com quatro deveres básicos: conduzir política monetária, supervisionar bancos, manter a estabilidade do sistema financeiro e prestar serviços financeiros ao sistema bancário.
O que tudo isso significa para você
O Fed age nos bastidores para tocar nossas vidas de várias maneiras - limpando os cheques que depositamos para processar transferências ou pagamentos eletrônicos que fazemos através de nossas contas de pagamento de contas on-line ou quando transferimos dinheiro de uma conta para outra. Mas também influencia nossas vidas de maneiras menos óbvias.
O primeiro de seus quatro deveres - conduzir a política monetária - é frequentemente discutido na mídia, porque tem amplo impacto na capacidade do indivíduo de comprar bens ou serviços. Existem várias ilustrações disso. O Fed controla ou regula as taxas de juros; portanto, por exemplo, se você deseja comprar um título, ele afeta a taxa que você receberá e o preço do título ou se deseja comprar uma casa, afeta a taxa de hipoteca. Isso é realizado de várias maneiras, uma das quais é diminuir a taxa de juros cobrada dos bancos. Quando um banco toma emprestado dinheiro do Fed para emprestar a indivíduos, se a taxa de juros que o banco precisa pagar for menor, é mais barato para o banco emprestar e eles cobrarão uma taxa mais baixa.
Da mesma forma, pode influenciar a capacidade das empresas de contratar funcionários. Se o Fed espera uma desaceleração econômica e deseja criar mais empregos, pode fornecer mais dinheiro aos bancos para emprestar às empresas para que eles possam contratar. Ou, se acreditar que o consumidor (você e eu) precisa gastar mais dinheiro para que as empresas possam ganhar mais e contratar mais, poderá reduzir as taxas de juros para que os empréstimos para automóveis, empréstimos para habitação e taxas de juros do cartão de crédito sejam mais baratos para nós.
Duas de suas outras funções se concentram na supervisão e prestação de serviços aos bancos. O Fed pode alterar o nível de reservas de caixa que os bancos precisam manter, para que os bancos possam emprestar mais ou menos dinheiro. Assim como a regulamentação das taxas de juros, a alteração do nível de reservas de caixa ajuda as pessoas a acessar empréstimos para comprar carros ou casas ou ir para a faculdade e as empresas que compram com benefícios com maior receita de vendas, o que deve se traduzir em uma maior disposição e capacidade de contratar mais pessoas.
Por outro lado, o Fed também monitora os bancos para garantir que os depósitos de poupança sejam seguros e o banco não se esforce demais para não ficar sem dinheiro.
Seu objetivo final, manter a estabilidade do sistema financeiro, pode ser alcançado aumentando ou diminuindo a oferta de moeda. Um exemplo é quando o Fed compra títulos no mercado, como títulos do Tesouro do governo dos EUA, o que aumenta a quantidade de dinheiro em circulação. Se a quantia em dinheiro for muito alta e a inflação começar a aumentar, o governo poderá reduzir a atividade de compra ou aumentar as taxas, o que, com efeito, reduzirá os gastos e empréstimos dos consumidores. Essa é uma das cordas de corda que o Fed precisa percorrer - o nível de "imprimir" dinheiro (a oferta de dinheiro em circulação). Aumentar a oferta pode inicialmente parecer bom para o consumidor, mas nem todos os cachorrinhos e rosas ficam por muito tempo; há uma desvantagem em toda essa impressão de dinheiro! Quanto mais oferta de dólares em circulação, menos valem, portanto, menos bens podemos comprar com a mesma quantidade de dinheiro (em outras palavras, são necessários mais dólares para comprar o mesmo bem).
A linha inferior
Especialistas em notícias financeiras gostam de se concentrar intensamente nas ações do Fed. Mas o que o Fed realmente importa para os indivíduos e sua capacidade de manter emprego e comprar bens e serviços. Quando o sistema financeiro fica fora de controle, os efeitos são sentidos imediatamente por todos os consumidores e o trabalho do Fed de garantir que tudo esteja funcionando dentro de um equilíbrio controlado se torna fundamental para manter uma economia eficiente e bem administrada.
