A varejista de vestuário e acessórios American Eagle Outfitters, Inc. (AEO) superou as estimativas de lucro por ação (EPS) pelo sexto trimestre consecutivo em 4 de setembro, mas as ações ficaram em queda com orientação decepcionante. As ações caíram 16%, atingindo seu nível mais baixo de 4 de setembro, de US $ 13, 66. Isso provou ser uma farsa, já que o "poder do pivô" fez com que as ações recuperassem para seu pivô semestral a US $ 16, 96 em 6 de setembro.
As ações do varejista estão consolidando um aumento no mercado em alta de 192%, de sua baixa de US $ 10, 23 estabelecida durante a semana de 25 de agosto de 2017 para sua alta de US $ 29, 88 definida durante a semana de 24 de agosto de 2018. Essa também é uma consolidação de um mercado em baixa de longo prazo, com sua máxima intradia diária de US $ 34, 80, estabelecida durante a semana de janeiro de 2007. As ações fecharam na semana passada em US $ 16, 00, queda de 17, 2% no acumulado do ano e no território do mercado de urso em 34, 2% abaixo de 2019 alta de US $ 24, 30 em 3 de maio. As ações da American Eagle subiram 17, 1% em relação à baixa pós-lucro de US $ 13, 66 estabelecida em 4 de setembro.
As vendas decepcionantes nas mesmas lojas foram o motivo da reação negativa aos lucros. O problema foi parcialmente o resultado de vendas reduzidas de roupas para clima quente devido ao clima mais frio em maio e ao início tardio da temporada de volta às aulas.
O gráfico diário para American Eagle
Refinitiv XENITH
O gráfico diário da American Eagle Outfitters mostra uma "cruz da morte" que se formou em 20 de novembro, quando a média móvel simples (SMA) de 50 dias caiu abaixo da SMA de 200 dias para indicar que preços mais baixos seguiriam. O fracasso da alta de 2019 de US $ 24, 30 em 3 de maio foi causado pelas tarifas da China e impediu a formação de uma "cruz de ouro" durante o declínio de maio. Os investidores poderiam ter vendido as ações nos testes de sua SMA de 200 dias entre 28 de março a 22, 37 dólares e 10 de maio a 22, 17 dólares.
O fechamento de US $ 19, 33 em 31 de dezembro foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias, o que resultou em um pivô anual de US $ 19, 19. Esse nível foi um ímã entre 2 de janeiro e 5 de junho. O fechamento de 28 de junho de US $ 16, 90 foi outra entrada que resultou no pivô semestral de US $ 16, 96. Esses níveis correspondem às linhas horizontais mostradas no gráfico. As SMAs de 50 e 200 dias estão em US $ 16, 70 e US $ 19, 35, respectivamente.
O gráfico semanal para American Eagle
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da American Eagle é neutro, com as ações abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de 16, 63 dólares e abaixo da SMA de 200 semanas, ou "reversão à média", a 17, 56 dólares, testada pela última vez na semana de 2 de agosto A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminou na semana passada às 29, 71, ante 21, 68 em 30 de agosto. A divergência positiva é o aumento acima do limite de sobrevenda de 20, 00.
Estratégia de negociação: compre as ações da American Eagle Outfitters com um ponto fraco de US $ 13, 66 em 4 de setembro e reduza a força do seu pivô anual em US $ 19, 19, já que o pivô semestral de US $ 16, 96 permanece um ímã.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O nível mensal é alterado no final de cada mês, mais recentemente em 30 de agosto. O nível trimestral foi alterado no final de junho.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
