Através de anos de observação, o comerciante veterano Larry Pesavento notou como o primeiro comércio do dia costuma servir de apoio ou resistência para toda a sessão. Ele explica uma poderosa técnica de leitura de fita em seu livro de 2000 "Princípio do preço de abertura: segredo mais bem guardado de Wall Street". O princípio do preço de abertura tem muitas aplicações, esteja você jogando ações ou futuros.
Quais mercados funcionam melhor?
Pesavento concentra seu estudo nos futuros do índice S&P 500, mas a maioria dos mercados líquidos se beneficia com a análise, especialmente quando os intervalos intradiários são estabelecidos. É um processo mais difícil com moedas, porque o câmbio cruza o comércio por ciclos de 24 horas, sem preços de abertura ou fechamento acordados universalmente. Mesmo assim, a primeira impressão forex da semana - no domingo à noite nos EUA e segunda-feira em outro lugar - pode ser usada efetivamente para o mesmo objetivo.
O princípio funciona de várias maneiras, mas mostra seu maior valor quando o preço retorna para testar a impressão de abertura, de cima ou de baixo, depois de estabelecer um intervalo de negociação matinal. Essa progressão pode levar entre 30 minutos e duas horas, dependendo da volatilidade. Uma vez colocado, desenhe três linhas em gráficos de 5 ou 15 minutos, no intervalo alto, baixo e na impressão inicial. O posicionamento relativo entre esses níveis gera todos os tipos de informações úteis e sinais de negociação.
A aplicação mais simples ocorre quando o preço se refaz a esses níveis durante a sessão intradiária. Observe de perto as interrupções, avarias, reversões e falhas em pequena escala, usando essas oscilações como sinais de entrada e saída a curto prazo. É mais fácil do que parece, porque você está procurando o mesmo tipo de ação esperado em suporte ou resistência em larga escala, ou seja, expansão de preços quando o nível quebra ou um impulso na direção oposta quando o nível é mantido. Os intervalos alto e baixo entram em jogo como filtros de negociação, dependendo de suas localizações em relação ao tick de abertura..
Vamos ver como isso funciona em dois cenários intradiários comuns.
O Invesco Nasdaq 100 Trust (QQQ) chega a US $ 102, 54 em 13 de janeiro e atinge US $ 103, 62 por volta das 10h50. Essa ação estabelece um intervalo matinal, com a oscilação baixa ocorrendo ao mesmo preço que a impressão de abertura. Um lento declínio é acionado, iniciando um teste na impressão de abertura no meio da hora do almoço. O fundo salta por 30 minutos e rola novamente, testando novamente o pivô por volta das 13h20.
A rejeição falhada durante a hora do almoço completa um padrão de copo e manivela de baixa que adiciona confiabilidade às posições curtas tomadas quando o preço quebra a impressão de abertura e o intervalo é baixo. É importante observar que as avarias que produzem oscilações consideráveis no dia-a-dia costumam ser negociadas por vários dias, porque continuam a agir como resistência. Dinâmicas semelhantes se aplicam a preços de abertura.
As ações da Gilead Sciences, Inc (GILD) caem em 9 de dezembro, abrindo a US $ 103, 50 e estabelecendo um intervalo matinal entre US $ 102, 28 e US $ 104, 47. Observe como a impressão de abertura está localizada entre o primeiro giro alto e baixo da sessão, configurando uma dinâmica de fita diferente do exemplo QQQ. Nesse caso, uma violação da primeira impressão deve ter menos impacto, pois os obstáculos ao movimento estão esperando, cada vez mais altos.
A primeira barra de 5 minutos estabelece o intervalo da manhã, mas isso não é óbvio até que seja testado com êxito por cerca de 45 minutos no dia de negociação (círculo vermelho). Por sua vez, a próxima alta testa o tick de abertura, produzindo uma quebra que adiciona mais de 60 centavos nos próximos 10 minutos. Price imediatamente pára no topo da faixa, completa uma taça de alta e manipula o padrão e explode em um forte impulso direcional que preenche a lacuna e continua indo até o sino de fechamento.
Os três pontos de dados colocam ordem no caos matinal típico, permitindo que você inicie as primeiras estratégias enquanto a maioria está lutando para avaliar o tom do mercado. Esse insight extra gera uma margem de negociação bem definida que adiciona poder preditivo em prazos muito curtos, oferecendo uma vantagem no caminho para a lucratividade.
A linha inferior
A primeira negociação do dia em mercados líquidos define um nível de preço estreito que pode atuar como suporte ou resistência para toda a sessão. Esse princípio de preço de abertura possui inúmeras aplicações quando usado em conjunto com a faixa de negociação intradiária. (Para leituras adicionais, consulte: Como criar estratégias de lacunas rentáveis a curto prazo .)
