O que é uma estratégia orientada a eventos?
Uma estratégia orientada a eventos é um tipo de estratégia de investimento que tenta tirar proveito da precificação temporária de estoque, que pode ocorrer antes ou depois de um evento corporativo. É mais frequentemente usado por fundos de private equity ou hedge funds porque requer a experiência necessária para analisar eventos corporativos para uma execução bem-sucedida. Exemplos de eventos corporativos incluem reestruturações, fusões / aquisições, falências, cisões, aquisições e outros. Uma estratégia orientada a eventos explora a tendência de o preço das ações de uma empresa sofrer durante um período de mudança.
Principais Takeaways
- Uma estratégia orientada a eventos refere-se a uma estratégia de investimento na qual um investidor institucional tenta lucrar com a precificação incorreta de ações que pode ocorrer durante ou após um evento corporativo.Geralmente, os investidores têm equipes de especialistas que analisam as ações corporativas de várias perspectivas, antes de recomendar ações. Exemplos de eventos corporativos incluem fusões e aquisições, mudanças regulatórias e chamadas de ganhos.
Noções básicas sobre estratégias orientadas a eventos
Estratégias orientadas a eventos têm vários métodos de execução. Em todas as situações, o objetivo do investidor é tirar proveito de erros temporários causados por uma reorganização societária, reestruturação, fusão, aquisição, falência ou outro grande evento.
Os investidores que usam uma estratégia orientada a eventos empregam equipes de especialistas na análise de ações corporativas e na determinação do efeito da ação no preço das ações da empresa. Essa análise inclui, entre outras coisas, uma visão do atual ambiente regulatório, possíveis sinergias de fusões ou aquisições e uma nova meta de preço após a ação. É então tomada uma decisão sobre como investir, com base no preço atual das ações versus o preço provável das ações após a ação. Se a análise estiver correta, a estratégia provavelmente ganhará dinheiro. Se a análise estiver incorreta, a estratégia pode custar dinheiro.
Exemplo de uma estratégia orientada a eventos
O preço das ações de uma empresa-alvo geralmente aumenta quando uma aquisição é anunciada. Uma equipe de analistas qualificados de um investidor institucional julgará se é provável que a aquisição ocorra ou não, com base em vários fatores, como preço, ambiente regulatório e adequação entre os serviços (ou produtos) oferecidos por ambas as empresas. Se a aquisição não ocorrer, o preço das ações poderá sofrer. A equipe de analistas decidirá o provável local de aterrissagem do preço das ações se a aquisição ocorrer, com base em uma análise cuidadosa do alvo e das empresas adquirentes. Se houver potencial suficiente de alta, o investidor poderá comprar ações da empresa-alvo para vender depois que a ação corporativa estiver concluída e o preço das ações da empresa-alvo se ajustar.
