O número de ações compradas e vendidas diariamente em qualquer instrumento financeiro, conhecido como volume, é uma das maneiras mais precisas de medir o fluxo de dinheiro. Para quem é novo no mercado, o fluxo de dinheiro é usado pelos traders para determinar as características gerais de oferta e demanda ou um instrumento financeiro, na tentativa de prever sua direção futura. O alto volume sugere que há um interesse maior no nome e, se ele for combinado com uma alta no preço das ações, é frequentemente usado como sinal de forte impulso para cima. Ficar de olho no volume garantirá que você esteja do lado direito da negociação. Cada um dos indicadores discutidos abaixo usa o volume como entrada principal e fornecerá uma visão prática de como incorporar o volume à sua estratégia de negociação. (Para saber mais, consulte: Como usar o volume para melhorar sua negociação .)
Analisando mais atentamente o volume
Olhando para o gráfico da Delta Air Lines, Inc. (DAL), mostrado abaixo, você pode ver um grande aumento no volume em 10 de setembro de 2013, graças ao anúncio de que a empresa se juntaria ao índice do mercado de ações S&P 500. O forte movimento de alta no preço das ações, combinado com um aumento no volume, sugeriu que havia um interesse renovado nas ações e marcou o início de um forte movimento de alta. Em geral, é melhor alinhar um forte aumento de volume com uma forte mudança nos fundamentos da empresa. No caso da Delta, a adição ao S&P 500 sugeria que grandes fundos de índices e fundos mútuos estariam adicionando posições. Isso adicionaria uma camada de demanda subjacente que elevaria os preços. Telas de picos de volume teriam levado essas ações à atenção de traders ativos. (Para leitura adicional, consulte: Usando o volume para confirmar tendências .)
Volume no Balanço
O indicador de volume em balanço, comumente referido como OBV, é usado para encontrar ações que vêm apresentando fortes aumentos de volume sem uma alteração significativa no preço das ações. Quando os investidores institucionais começam a comprar ações, um dos objetivos é abster-se de aumentar o preço, para que possam manter o preço médio de entrada o mais baixo possível. É aqui que o indicador OBV se mostra extremamente útil. Antes de mergulhar em um exemplo, é importante observar que o indicador é calculado adicionando volume ao valor OBV anterior quando o preço de fechamento mais recente é maior que o preço de fechamento anterior. Se o preço de fechamento for inferior ao fechamento anterior, o volume será subtraído do valor OBV anterior. Agora, vejamos um exemplo:
Como você pode ver no gráfico da Microsoft Corporation (MSFT), o preço variou lateralmente entre US $ 34, 80 e US $ 37, 00 no final de 2013 e no início de 2014. Observe como o indicador OBV estava em alta acentuada durante esse período. O OBV crescente sugere que os traders estavam se tornando otimistas com as ações, e uma tela de ações para valores OBV crescentes teria permitido que os traders ativos entrassem cedo antes do aumento para US $ 41, 11. (Para saber mais, consulte: On-Balance Volume: The Way to Smart Money. )
Volume por preço
Outra estratégia comum que utiliza volume é utilizar o volume por indicador de preço. Na maioria dos casos, o volume é plotado na parte inferior de um gráfico, conforme mostrado nos exemplos acima. No caso de volume por preço, ele é plotado no eixo vertical para que um trader possa ter uma idéia do volume negociado em vários pontos de preço. Níveis com volume extremo podem ser usados para identificar áreas em que o dinheiro inteligente decidiu buscar ativamente uma posição. Movimentos fortes de volume nos principais preços são freqüentemente usados por traders ativos para identificar áreas-chave de suporte e resistência e podem gerar sinais estratégicos de compra / venda quando combinados com outros indicadores. (Para saber mais, consulte: Confirmação de movimentos de preços com osciladores de volume .)
Como você pode ver no gráfico da AmerisourceBergen Corporation (ABC), a maioria das negociações em 2014 ocorreu entre US $ 71, 50 e US $ 73, conforme identificado pelo indicador de volume por preço (barra azul usada para ilustrar a faixa de negociação principal). No caso de uma ampla liquidação no mercado, os traders esperariam que as ações encontrassem suporte perto de US $ 73. Observe como havia pouco volume entre US $ 74 e US $ 76 por causa da diferença. Os traders esperariam pouco apoio dos compradores entre essas áreas em caso de recuo. (Para obter mais informações, consulte: Medição de suporte e resistência com preço por volume .)
A linha inferior
O volume é um dos principais indicadores usados por traders ativos para medir o fluxo de dinheiro. Como você viu nos exemplos acima, indicadores derivados do uso de volume, como volume em equilíbrio e volume por preço, podem ser usados para criar estratégias de negociação lucrativas. Geralmente, é uma idéia inteligente combinar sinais de negociação gerados por mudanças de volume com uma mudança nos fundamentos de uma empresa. Telas simples de ações que identificam valores mobiliários com mudanças acentuadas de volume são ótimos candidatos para os comerciantes que desejam criar uma lista de observação. (Para saber mais, consulte: Análise técnica: a importância do volume .)
