Um setor em um banco de investimento é chamado de mesa de negociação. Dependendo do banco de investimento, as mesas de negociação provavelmente serão divididas entre os setores de maneira diferente. Os quatro principais setores são de câmbio ou forex, renda fixa, ações e commodities. Cada um desses setores pode ser subdividido ainda mais. Por exemplo, a renda fixa é uma categoria muito ampla e pode lidar com qualquer coisa, desde tesourarias ultra-seguras dos EUA a títulos de empresas de alto risco e risco, também conhecidos como títulos não desejados. Bancos de investimento maiores podem subdividir suas mesas de negociação para se especializar em categorias mais restritas dentro desses setores principais.
Mesa de negociação Forex
Quase todos os grandes bancos de investimento têm algum tipo de mesa de negociação forex. O mercado cambial é o maior do mundo, diminuindo as ações e a renda fixa. O Bank for International Settlements (BIS) estima que a negociação forex seja em média US $ 5, 3 trilhões por dia. A maior parte desse comércio é realizada por investidores institucionais, como bancos de investimento. Os comerciantes são atraídos para a negociação forex porque é altamente líquida, o que significa que eles podem assumir grandes posições e entrar e sair das posições de negociação com facilidade. Os contratos de Forex são cotados em pares de moedas. Por exemplo, os traders apostam se o dólar aumentará ou diminuirá em relação ao iene (USD / JPY). O dólar dos EUA é a moeda mais negociada, ocupando cerca de 85% do volume de operações cambiais; próximo é o euro e depois o iene japonês. Os negociadores em uma mesa de negociação forex geralmente negociam a taxa de câmbio à vista de um contrato de câmbio.
Mesa de Negociação de Renda Fixa
Renda fixa geralmente se refere a qualquer coisa que tenha um fluxo de renda, de títulos do governo, como tesourarias dos EUA, a títulos corporativos. CDS (credit default swaps) são derivativos que garantem contra o default do emissor de títulos corporativos ou dívida soberana e podem ser negociados em mesas de negociação de renda fixa. Às vezes, um banco de investimento subdivide suas mesas de negociação de renda fixa, de modo que a mesa de derivativos que negocia em CDS é diferente da mesa de negociação que negocia os títulos do Tesouro dos EUA menos arriscados, ou a mesa que negocia os títulos corporativos de menor qualidade mais arriscados, também conhecidos como lixo eletrônico títulos é separado da mesa que negocia títulos corporativos de nível superior. A dívida emitida pelos países desenvolvidos também pode ser negociada em uma mesa diferente da mesa que lida com a dívida soberana dos países em desenvolvimento.
Ações
A mesa de negociação de ações de um banco de investimento pode cobrir qualquer coisa, desde venda de ações ou negociação a negociação de derivativos de ações e negociação de opções exóticas. Os traders do lado da venda nas mesas de negociação de ações usam as informações dos relatórios dos analistas de pesquisa para tentar gerar idéias de vendas entre seus clientes. A mesa de negociação recebe uma comissão dos negócios feitos por ela. Os negociantes de balcão de vendas de ações executam ordens comerciais para os clientes. Freqüentemente, a mesa de operações é dividida naquelas que executam operações para clientes institucionais e aquelas que realizam operações para clientes de fundos de hedge.
Commodities
As commodities podem incluir qualquer coisa, desde commodities duras, como petróleo bruto, ouro e prata, até mercadorias leves que incluem produtos agrícolas, como cacau, café, soja, arroz, trigo e milho. A principal diferença entre os dois é que as mercadorias leves têm vida útil curta e as mercadorias duras têm vida útil muito mais longa. As mesas de negociação de commodities de bancos de investimento podem ser divididas em mesas separadas para mercadorias duras e leves, mas, dependendo da quantidade de negociações realizadas pelo banco, elas podem ser divididas ainda mais com alguns bancos com mesas de negociação dedicadas a uma mercadoria específica, como o petróleo bruto.
A negociação pode ser feita por meio de negociação de futuros ou negociação à vista. A negociação à vista é feita quando o preço e também a entrega da mercadoria ocorrem logo após a conclusão do contrato. Com a negociação de futuros, o preço é acordado imediatamente, mas a entrega é por um certo tempo no futuro. Os negócios são feitos em nome de hedgers ou especuladores. Os hedgers são geralmente grandes preocupações comerciais que desejam proteger o preço de uma mercadoria que usam em seus negócios. Por exemplo, uma companhia aérea pode querer cobrir o preço do petróleo para uso futuro, ou um fazendeiro pode querer cobrir o preço que ele recebe pelo seu trigo, que estará disponível para entrega nos próximos meses.
