Movimentos do mercado
As ações fecharam em alta em resposta a um resultado surpreendentemente forte no relatório Folha de pagamento não agrícola. O ponto de dados mensal elevou os índices de mercado 1% mais altos no dia e aproximou-os dos máximos históricos do mês passado. O S&P 500 (SPX) fechou 0, 9% mais alto, enquanto o Nasdaq 100 (NDX), o Dow Jones Industrial Average (DJX) e o Russell 2000 (RUT) alcançaram ganhos superiores a 1%.
O relatório trabalhista foi divulgado nesta manhã antes dos mercados serem abertos e fazer com que os índices se abrissem. Para entender o quão extraordinariamente fortes eram os dados neste relatório, vale a pena notar que, das 480 vezes que este relatório foi concedido nas últimas duas décadas, o número de empregos criados excedeu esse último relatório apenas 22 vezes, colocando as notícias deste relatório nos 5% principais de todos esses resultados (veja a tabela abaixo).
É verdade que o relatório deste mês incluiu uma quantidade significativa de contratações sazonais, mas comparando o número deste mês com todos os relatórios de novembro e dezembro (onde seriam reportados contratações sazonais), apenas quatro vezes das 40 ocorrências relatadas mais altas do que hoje. Essas informações estão bem correlacionadas com os números de vendas do fim de semana cibernético que quebraram recordes e o número de desemprego atualmente em um nível baixo de 50% em 50 anos.
Ações do setor de energia sobem à frente
Quando o relatório da folha de pagamento não agrícola denota força contínua na economia dos EUA, geralmente tem um impacto positivo no dólar, pois os investidores assumem que seu dinheiro encontrará mais segurança e oportunidade sendo colocadas para trabalhar nesse tipo de economia. Foi assim que as coisas funcionaram hoje, pois o dólar subiu significativamente em relação ao euro e outras moedas.
Quando o dólar aumenta em valor, é matematicamente esperado que qualquer coisa que um investidor possa comprar com dólar diminua em valor. Investidores astutos, portanto, buscam exceções a essa regra para encontrar sinais de demanda ou oferta incomuns. Uma exceção em particular se destacou hoje no preço do petróleo e nas ações relacionadas a petróleo e energia.
Isso é ainda mais notável porque os estoques do setor de energia ficaram significativamente atrás do restante do mercado durante todo o ano, embora tenham começado a se recuperar recentemente. Como o preço do petróleo subiu hoje com a notícia de que os estoques caíram mais do que o esperado, era de se esperar uma mudança significativa nos estoques do setor de energia.
O gráfico abaixo compara o ETF do setor de energia da State Street (XLE) com o ETF de rastreamento do S&P 500 (SPY). O tamanho da vela ressalta o fato de que o setor de energia aumentou mais que o dobro da movimentação no amplo índice de mercado. Esse setor foi o único setor com uma movimentação tão significativa mais alta no dia.
