Após um ano de retornos extraordinários em 2017, os mercados emergentes enfrentaram uma crise em 2018. Do crescimento econômico lento na China à moeda da Turquia, a lira entrou em colapso - tudo ocorrendo no cenário de voláteis eleições presidenciais na América Latina, guerras comerciais e uma dinâmica dinâmica. Dólar americano que está dificultando o pagamento de dívidas aos países emergentes - é fácil entender por que esses mercados de "crescimento" não trataram os investidores gentilmente este ano.
"Isso ainda não acabou", disse à CNBC Andrew Brenner, estrategista global da National Alliance Capital Markets. "Quanto mais o Federal Reserve (Fed) demora a diminuir, mais eles estão apertando, mais problemas para os mercados emergentes, e não vimos o pior", acrescentou.
Os traders que acreditam que os desafios enfrentados pelos mercados emergentes não se resolverão da noite para o dia devem considerar jogar contra esses mercados usando fundos negociados em bolsa (ETFs). Vejamos várias oportunidades de negociação atuais.
Os Mercados Emergentes da Direxion Daily MSCI ostentam 3X ETF (EDZ)
Lançado em 2008, o Direxion Daily MSCI Emerging Markets Bear 3X ETF visa retornar três vezes o desempenho diário inverso do MSCI Emerging Markets Index. O índice subjacente tem tendência para empresas financeiras e de tecnologia na China, Coréia e Taiwan, mas também inclui exposição a empresas na Índia, Brasil e México. Em 9 de novembro de 2018, a EDZ tinha US $ 90, 39 milhões em ativos sob gestão (AUM) e oferece um rendimento de dividendos de 0, 26%. O fundo cobra uma taxa de administração anual de 0, 96% e tem um retorno acumulado no ano (acumulado no ano) de 18, 4%.
O preço das ações da EDZ registrou um aumento constante ao longo de 2018. O sentimento ficou otimista quando a média móvel simples (SMA) de 50 dias ultrapassou a SMA de 200 dias, conhecida pelos analistas técnicos como uma "cruz de ouro" no início de julho. Aqueles que desejam apostar contra mercados emergentes devem procurar um ponto de entrada de US $ 53, 5, onde o preço do fundo provavelmente encontrará apoio de uma linha de tendência de alta de nove meses que conecta vários baixos de oscilação. Uma ordem de stop loss pode ficar abaixo da baixa de setembro, enquanto a alta de 29 de outubro do ano anterior, de US $ 73, 3, é uma área adequada para obter lucros.
ETF ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets (EEV)
Formado em 2007, o ETF ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets tenta replicar duas vezes o desempenho diário inverso do MSCI Emerging Markets Index. O fundo, com AUM de US $ 25, 16 milhões, é ideal para traders que desejam fazer uma aposta modesta contra mercados emergentes. O EEV tem um spread médio de 0, 2%, com aproximadamente 40.000 ações trocando de mãos diariamente. Em 9 de novembro de 2018, o fundo estava sendo negociado a US $ 50, 16, rende 0, 14% e tem um retorno no acumulado do ano de 14, 4%. Seu índice de despesas de 0, 95% está alinhado com a média da categoria de 0, 94%.
O preço das ações da EEV subiu fortemente em outubro, quando os mercados acionários globais tomaram banho. A alta foi acompanhada por um volume acima da média, sugerindo compras institucionais. O preço da EEV começou em novembro, recuando para uma linha de tendência de alta estabelecida no nível de US $ 48, que oferece aos traders uma oportunidade de compra. O índice de força relativa (RSI) está sendo negociado abaixo de 50, dando ao comércio muito espaço de vantagem antes de atingir condições de sobrecompra. Os traders podem posicionar sua parada abaixo do atual balanço baixo e tentar sair com lucros perto da alta do mês passado, no nível de US $ 58.
ETF ProShares Short MSCI Emerging Markets (EUM)
O ETF ProShares Short MSCI Emerging Markets, também criado em 2007, busca fornecer o desempenho diário inverso do MSCI Emerging Markets Index. O fundo, com mais de US $ 250 milhões em ativos líquidos, possui volume médio diário de negociação (ADTV) de US $ 19, 03 milhões e um spread médio estreito de 0, 05%, tornando-o um instrumento adequado para os traders de curto prazo. A EUM tem um retorno de 9, 46% no acumulado do ano, uma taxa de despesa de 0, 95% e paga aos investidores um dividend yield de 0, 22% em 9 de novembro de 2018.
O EUM rastreia o mesmo índice que EDZ e EEV; portanto, seu gráfico é semelhante aos dois primeiros ETFs discutidos. O preço do fundo subiu consistentemente na linha de tendência de alta que remonta ao final de fevereiro, o que torna a atual retração para a linha de tendência no nível de US $ 19, 5 uma área de compra de alta probabilidade. Os traders devem proteger seu capital com uma parada ligeiramente abaixo da linha de tendência de alta e considerar levar os lucros para perto da alta do final de outubro, onde o preço do fundo pode encontrar alguma resistência.
