Qual é a taxa de crédito de ganhos (ECR)?
A taxa de crédito de ganhos (ECR) é um cálculo diário dos juros que um banco paga pelos depósitos de clientes. A taxa de crédito de ganhos é frequentemente correlacionada com a taxa da conta do Tesouro dos EUA (T-bill).
ECRs são taxas que os bancos atribuem para compensar as taxas de serviço. Como os depositantes deixam saldos em contas que não geram juros, o banco aplicará um ECR nesses saldos e o usará como crédito por serviços. Por exemplo, um tesoureiro corporativo com um saldo arrecadado de US $ 250.000 recebendo um ECR de 2% ganharia US $ 5.000 para compensar serviços. O ECR é frequentemente creditado automaticamente.
Principais Takeaways
- A taxa de crédito de ganhos (ECR) é a taxa de juros imputada calculada pelos bancos e também é responsável pelo dinheiro que eles mantêm em contas que não geram juros. Os ECRs são frequentemente usados pelos bancos para creditar clientes por serviços, reduzir taxas ou oferecer incentivos para novos depositantes.
Entendendo a taxa de crédito de ganhos
Os bancos podem usar ECRs para reduzir as taxas que os clientes pagam por outros serviços bancários. Isso pode incluir contas correntes e de poupança, cartões de débito e crédito, empréstimos comerciais, serviços comerciais adicionais (como processamento de cartão de crédito e cobrança de cheques, reconciliação e relatórios) e serviços de gerenciamento de caixa (por exemplo, folha de pagamento).
Os ECRs são pagos em fundos ociosos, o que reduz as taxas de serviço bancário. Clientes com depósitos e saldos maiores tendem a pagar taxas bancárias mais baixas. Os ECRs são visíveis na maioria das análises de contas comerciais e extratos de cobrança nos EUA.
Os bancos podem ter grande discrição para determinar o subsídio de ganhos. Embora a taxa de crédito dos ganhos possa compensar as taxas, é importante que os depositantes notem que estão sendo cobrados apenas pelos serviços que você usa, não em combinação com outros.
Histórico da taxa de crédito de ganhos
A noção de uma taxa de crédito de rendimentos originada no Regulamento Q (Reg Q), que proibia os bancos de pagar juros sobre depósitos em contas correntes (criados para fins transacionais). De acordo com a Lei Glass-Steagall de 1933 , muitos esperavam que essa prática limite o agiotagem e outras ações predatórias.
O ato posteriormente apoiou os consumidores na liberação de fundos de contas correntes e na transferência para fundos do mercado monetário. Seguindo o Regulamento Q, muitos bancos decidiram oferecer créditos de “dólar suave” nessas contas não remuneradas para compensar os serviços bancários.
Normalmente, o ECR é aplicado nos saldos "coletados", não nos saldos "razão" ou "flutuante". As contas de cofre e outras contas de depósito flutuam, pois leva tempo para os depósitos serem liberados. Embora esses itens sejam "flutuantes", os fundos não estão disponíveis. Os saldos coletados são o que você liberou e está disponível para transferir ou investir.
Historicamente, os bancos definem sua taxa de crédito de ganhos para se aproximar da taxa da fatura de 90 dias. Os bancos comerciais também deduziram um requisito de reserva de até 13%. Em meados da década de 2000, quando o Fed reduziu a exigência de reserva para zero, muitos bancos eliminaram esse corte de cabelo.
A taxa de crédito de ganhos e aumento das taxas de juros
A partir de 2019, as taxas de juros nos Estados Unidos deverão diminuir modestamente. Por outro lado, não se espera que o ritmo de crescimento da taxa de crédito de ganhos mantenha o mesmo ritmo.
Quando os fundos do mercado monetário rendem quase zero (por exemplo, o que ocorreu durante a crise financeira de 2008), as contas de depósito, oferecendo ECRs, podem se tornar mais atraentes para os tesoureiros corporativos. No entanto, em tempos de taxas crescentes, esses tesoureiros podem procurar instrumentos financeiros com um rendimento maior do que os ECRs. Isso pode incluir fundos do mercado monetário (mais uma vez) ou até fundos de títulos relativamente seguros e líquidos.
