Os investidores em estoques de petróleo e gás não tiveram muito o que comemorar este ano. Os temores de uma desaceleração econômica global provocada pela guerra comercial EUA-China mantiveram um controle sobre o setor. Além dos aumentos de preços de curto prazo, as tensões no Oriente Médio causadas por ataques de drones e ataques a navios-tanque também não ajudaram no sentimento.
No entanto, caçadores de pechinchas voltaram ao setor na quarta-feira, depois que dados da Energy Information Administration (EIA) mostraram um declínio inesperado nos estoques de petróleo dos EUA. Os estoques diminuíram 4, 9 milhões de barris na semana passada, superando em muito o declínio de 1, 7 milhão de barris previsto pelos analistas. "Um salto na atividade de refino e as importações líquidas reduzidas em andamento ajudaram a render o primeiro empate nos estoques de petróleo em seis semanas", disse Matt Smith, da ClipperData, à Reuters após o lançamento.
No futuro, o grupo poderá aumentar os ganhos de ontem se a Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) estender seus cortes de produção ou decidir restringir ainda mais a produção quando o grupo se reunir hoje em Viena. Além disso, aumentou a especulação de que um grupo separado de grandes produtores de petróleo - conhecido como OPEP + - concordará em aprofundar os cortes de oferta existentes de 1, 2 milhão de barris por dia em outros 500.000 barris.
Aqueles que antecipam a recuperação das ações de petróleo e gás devem considerar os líderes do setor comercial, Pioneer Natural Resources Company (PXD) e Devon Energy Corporation (DVN), juntamente com um dos maiores fundos negociados em bolsa (ETFs) para cobrir o segmento - o ETF de exploração e produção de petróleo e gás SPDR S&P (XOP). Abaixo, examinamos mais profundamente cada uma delas e trabalhamos com várias idéias de negociação tática.
Empresa pioneira em recursos naturais (PXD)
Com uma capitalização de mercado de US $ 21, 62 bilhões, a Pioneer Natural Resources explora e produz petróleo, líquidos de gás natural (LGN) e gás, com operações no sul e no centro dos Estados Unidos. A gigante do setor de energia do Texas registrou lucro por ação (EPS) no terceiro trimestre (Q3) de US $ 1, 99, abaixo das estimativas de Wall Street de US $ 2, 02. Enquanto isso, a receita caiu 6, 1% na comparação ano a ano. A administração citou preços mais baixos da energia pelos resultados trimestrais sem brilho. No lado positivo, a produção líquida do período aumentou 9, 6% em relação ao trimestre do ano anterior. Em 5 de dezembro de 2019, as ações da Pioneer Natural Resources oferecem um dividend yield de 1, 43% e estão sendo negociadas a menos no ano.
Desde que chegou ao fundo no início de agosto, o preço das ações do produtor de petróleo subiu ligeiramente. Uma retirada ordenada em novembro para uma linha de tendência de quatro meses fornece um ponto de entrada adequado para os traders de swing. Aqueles que comprarem o rally de quarta-feira a 5, 68% nessa área de suporte deverão ter lucro de US $ 145, onde o preço pode encontrar resistência horizontal em uma linha de tendência de 12 meses. Implemente o gerenciamento de riscos colocando uma ordem de stop loss abaixo de US $ 125 e elevando-a ao ponto de equilíbrio se o fundo fechar acima da linha de tendência superior de um padrão de triângulo simétrico mais amplo.
Devon Energy Corporation (DVN)
A Devon Energy é uma empresa independente de exploração e produção, com os principais ativos localizados na América do Norte e Canadá. A empresa de 48 anos produziu 148.000 mil barris de óleo equivalente (mboe) por dia no trimestre de setembro para entregar uma surpresa de 36, 8% no lucro no período. A expectativa é de um crescimento anual de 20% na produção em 2019. Do ponto de vista da avaliação, a empresa negocia pouco mais de 13 vezes os lucros projetados, significativamente abaixo de seu múltiplo médio de cinco anos, cerca de 32 vezes. As ações da Devon Energy têm um valor de mercado de US $ 8, 6 bilhões e ostentam uma queda de 3, 86% no acumulado do ano (acumulado no ano) em 5 de dezembro de 2019. Os investidores recebem um dividendo de 1, 68%.
Um mini fundo duplo confirmado no gráfico de Devon no início de novembro. Ao mesmo tempo, uma divergência de alta se formou entre o índice de força relativa (RSI) e o preço para adicionar convicção ao padrão. Ao longo de novembro, as ações consolidaram-se, encontrando apoio no decote da parte inferior dupla. Os comerciantes que assumem uma posição comprada nos níveis atuais devem definir uma ordem de lucro próximo a US $ 25 - um preço na área pode resistir a uma linha de tendência de baixa que se estende até o final de abril. Uma parada colocada abaixo do mínimo de 3 de dezembro, em US $ 21, 09, oferece uma relação risco / recompensa de cerca de 1: 2, assumindo um preenchimento no preço de fechamento de quarta-feira a US $ 22, 39 (lucro de US $ 2, 61 por ação versus risco de US $ 1, 31 por ação).
SPDR S&P ETF Exploração e produção de petróleo e gás (XOP)
Formado em 2006, o ETF SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production tem um mandato de investimento para fornecer retornos semelhantes ao S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index. O fundo investe sua base de ativos de US $ 1, 68 bilhão em uma mistura de nomes grandes, médios e pequenos do setor, proporcionando aos investidores uma boa exposição em todo o espaço. As empresas bem conhecidas nas dez principais participações da ETF incluem Murphy Oil Corporation (MUR), Valero Energy Corporation (VLO) e Phillips 66 (PSX). Em termos de negociação, um spread médio de um centavo, associado a um volume de negócios de mais de 25 milhões de ações, faz do fundo um líder no segmento. Um índice de despesas moderado de 0, 35% também torna mais viáveis períodos de espera. Em 5 de dezembro de 2019, o XOP rende 1, 49% e caiu 23, 75% no acumulado do ano.
As ações da XOP defendem um apoio crucial de US $ 20, 50 desde o final de agosto. O fundo quebrou inicialmente abaixo desse nível em 3 de dezembro, mas rapidamente voltou à zona de apoio na quinta-feira, indicando uma possível quebra de cabeça. Além disso, os últimos três dias formaram um padrão de velas de inversão de alta que se assemelha a uma estrela da manhã. Os comerciantes que entram aqui devem ter um movimento de até US $ 25, onde o preço pode subir no vento desde o balanço de junho e a média móvel simples (SMA) de 200 dias. Saia da negociação se o fundo não conseguir manter-se acima do padrão de estrela da manhã em US $ 19, 90.
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