O que é um fundo aconselhado por doadores?
Um fundo aconselhado por doadores é um fundo privado administrado por terceiros e criado com o objetivo de gerenciar doações de caridade em nome de uma organização, família ou indivíduo.
Como funciona um fundo aconselhado por doadores
Os fundos aconselhados pelos doadores tornaram-se cada vez mais populares, principalmente porque oferecem ao doador maior facilidade de administração, enquanto ainda lhe permitem manter controle significativo sobre a colocação e distribuição de presentes de caridade. Além disso, as empresas podem oferecer esse serviço a clientes com menos custos de transação do que se os fundos fossem administrados em particular.
Takeaway chave
- Os fundos orientados a doadores são fundos privados para filantropia.Os fundos orientados a doadores agregam contribuições de vários doadores e visam democratizar a filantropia aceitando bases de contribuições tão baixas quanto $ 5.000.Eles oferecem vantagens fiscais de até 50% da renda bruta ajustada e podem reter fundos indefinidamente.
Os fundos aconselhados pelos doadores democratizam a filantropia agregando vários doadores e processando um grande número de transações de caridade. Esse processo reduz as barreiras financeiras à entrada e possibilita a participação de indivíduos com menos de US $ 5.000 no processo de doação.
Além disso, os fundos aconselhados pelos doadores oferecem vantagens fiscais abundantes. Diferentemente das fundações privadas, os detentores de fundos aconselhados pelos doadores desfrutam de uma dedução do imposto de renda federal de até 50% da receita bruta ajustada para contribuições em dinheiro e até 30% da renda bruta ajustada para os valores mobiliários que doam.
Quando os doadores transferem ativos como interesses limitados de parceria para fundos aconselhados por doadores, eles podem evitar impostos sobre ganhos de capital e receber deduções imediatas do valor justo de mercado. De acordo com o National Philanthropic Trust, os fundos aconselhados pelos doadores tornaram-se um método cada vez mais eficiente de doar para causas. Em 2019, os ativos mantidos em fundos aconselhados por doadores aumentaram para US $ 121, 4 bilhões, um aumento de 20% em relação a 2018.
Escolhendo seu patrocinador
Existem vários tipos diferentes de patrocinadores de fundos aconselhados pelos doadores à sua escolha.
Fundações Comunitárias
Existem aproximadamente 700 fundações comunitárias que patrocinam fundos aconselhados por doadores, bem como centenas de entidades religiosas. Essas organizações foram consideradas pioneiras no espaço de fundos aconselhado pelos doadores porque foram as primeiras a oferecer alternativas a doações ineficientes aos talões de cheques e às complicações de criar uma fundação privada. As fundações comunitárias geralmente atraem doadores interessados em doar a causas locais. Eles normalmente empregam funcionários com mais conhecimento das iniciativas locais de caridade.
Organizações Nacionais de Fundo Orientado por Doadores
Existem aproximadamente 30 organizações de fundos nacionais aconselhadas por doadores. A maioria dessas organizações é, na verdade, ramos beneficentes de instituições de serviços financeiros com fins lucrativos, como o Vanguard Charitable Endowment Program, o Schwab Charitable Fund e o Fidelity Charitable Gift Fund. Outros patrocinadores nacionais de fundos aconselhados por doadores não são afiliados a entidades financeiras. Isso inclui a American Endowment Foundation e o National Philanthropic Trust.
Fundações Públicas
As fundações públicas geralmente apóiam instituições de caridade nacionais e internacionais que se concentram em uma questão ou região geográfica específica. Por esse motivo, o pessoal das fundações públicas geralmente possui conhecimentos específicos para ajudar os detentores de fundos aconselhados pelos doadores a encontrar causas que sejam importantes para eles. Por exemplo, o Fundo de Desenvolvimento da Paz abriga fundos aconselhados por doadores para indivíduos que se preocupam em criar mudanças sociais sistêmicas nas Américas.
Outras instituições de caridade públicas, como universidades e hospitais, estabelecem fundos aconselhados por doadores dentro dos muros de suas respectivas organizações, com a missão de promover suas próprias missões de caridade.
Críticas aos fundos aconselhados pelos doadores
As críticas aos fundos aconselhados pelos doadores se concentraram principalmente no fato de que eles podem se tornar substitutos de dinheiro e ativos e de que são criados para ajudar indivíduos ricos a obter vantagens fiscais. Eles foram chamados de "fracking financeiro" e "armazéns de riqueza". Embora as fundações privadas sejam obrigadas a pagar 5% de suas participações globais anualmente, não há restrições para os fundos aconselhados pelos doadores.
A grande maioria dos ativos de fundos proeminentes aconselhados pelos doadores são ativos complexos intangíveis e ilíquidos, como imóveis, bitcoin e arte. Eles são avaliados com base no custo, ou seja, o preço pelo qual foram comprados. Qualquer venda após uma valorização de seus preços incorreria em um imposto sobre ganhos de capital.
Ao manter esses ativos em fundos aconselhados pelos doadores, onde não há restrições quanto ao período de retenção para venda, os doadores podem garantir que o ativo, quando vendido pela fundação que administra o fundo aconselhado pelos doadores, não esteja sujeito a impostos. Uma avaliação antes da doação também fornece deduções fiscais consideráveis porque o ativo complexo é avaliado pelo valor justo de mercado.
O ecossistema também é benéfico para as grandes empresas de serviços financeiros, porque elas podem cobrar taxas pelos fundos aconselhados pelos doadores.
