Os Estados Unidos têm a mais alta taxa de imposto corporativo dos 34 países desenvolvidos e de livre mercado que compõem a Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE). A taxa marginal de imposto corporativo nos Estados Unidos é de 35% no nível federal e de 39, 2% quando os impostos estaduais são contabilizados, de acordo com o Banco de Dados de Impostos da OCDE de 2013. A média global é muito menor, com 25%. A Suíça desfruta da menor taxa nacional, de 8, 5%, mas sua taxa aumenta para 21, 1%, após considerar os impostos locais, dando à Irlanda a menor taxa geral, de 12, 5%. A alta taxa de tributação das empresas americanas, combinada com a tributação mundial, afeta as empresas americanas de várias maneiras - alguns argumentariam negativamente.
Envia empregos, lucros e receita tributária para o exterior
O governo dos EUA tributa a renda que as empresas americanas obtêm não apenas no mercado interno, mas também no exterior. Como as empresas também pagam impostos sobre lucros auferidos no exterior para os governos desses países, as empresas americanas pagam um imposto duplo sobre os rendimentos auferidos no exterior. A maioria dos países desenvolvidos não usa esse sistema; eles usam um sistema tributário territorial. Se os Estados Unidos usassem um sistema territorial, as empresas norte-americanas dariam ao tio Sam apenas um corte nos lucros obtidos aqui. Esse imposto duplo não apenas é um ônus para as empresas por si só, mas também as coloca em desvantagem em comparação com concorrentes estrangeiros que não estão sujeitos ao imposto duplo. (Para descobrir o que algumas empresas estão fazendo para contornar esse problema, consulte "Hordas de caixa no exterior: benefícios aos acionistas ou ônus dos contribuintes?")
"A alta taxa de imposto de renda das empresas coloca os EUA em desvantagem competitiva em comparação a nações com impostos mais baixos, como Irlanda e Canadá, na tentativa de atrair novos investimentos e empregos corporativos", diz John Boyd Jr., diretor da The Boyd Company, de Princeton., Empresa sediada em NJ, que aconselha as principais corporações sobre onde localizar suas instalações e investir globalmente.
Um resultado é a deslocalização de empresas americanas para países estrangeiros com leis tributárias mais favoráveis. Quando essas empresas mudam de sede ou criam subsidiárias estrangeiras, empregos e lucros se deslocam para o exterior. O número de empregos nos EUA em grandes corporações multinacionais encolheu na última década em 2, 9 milhões, ainda mais do que os 2, 4 milhões de empregos que essas empresas criaram no exterior. Em 2009, cerca de um terço de todos os trabalhadores dessas empresas estavam localizados no exterior. E as empresas americanas estavam com US $ 1, 95 trilhão em países estrangeiros em 2013, segundo cálculos da Bloomberg News. Quando você pode escolher onde fazer negócios, faz sentido escolher a opção de menor custo, e muitas empresas o fazem.
Consome enormes recursos
Como as alíquotas de imposto e as deduções e créditos de impostos corporativos têm um impacto tão significativo nos resultados financeiros das empresas, pressionar os políticos a mudar ou manter o código tributário de maneira a beneficiar as empresas se torna um uso valioso da renda das empresas. Se os impostos corporativos não fossem um fardo tão grande, as empresas poderiam gastar dólares com lobby no desenvolvimento de novos produtos e serviços e no aumento das vendas. Não apenas as empresas perdem, mas seus clientes também perdem, porque esses produtos e serviços levam mais tempo para chegar ao mercado ou nunca chegam lá. E, apesar da alta taxa tributária dos Estados Unidos, os economistas projetam que a redução da taxa realmente aumentaria a receita tributária porque as empresas poderiam dedicar mais recursos a atividades tributáveis e geradoras de lucro.
Cerca de 10% da receita federal vem de impostos corporativos; o restante provém de impostos sobre os salários (34%), imposto de renda (47%) e impostos especiais de consumo, imóveis e outros impostos (9%). A parcela da receita federal atribuível ao imposto sobre as sociedades era próxima de 40% em 1945 e oscila em torno do nível atual desde os anos 80. Os indivíduos pagaram uma parcela crescente do total de impostos nas últimas décadas, já que as empresas pagaram uma parcela decrescente, de acordo com o Center on Budget and Policy Priorities, uma organização de políticas públicas focada em políticas fiscais e de orçamento. Esse aumento ocorre principalmente na forma de imposto sobre os salários.
Desestimula poupança e investimento
"Um grande problema que tenho com altos impostos corporativos é que eles incentivam os empresários a gastar em vez de economizar para o futuro", diz Jeff Kear, proprietário do Planning Pod, um aplicativo abrangente de gerenciamento de eventos on-line. A maneira como o código tributário corporativo é estruturado, explica ele, “se você gastar suas receitas no ano fiscal atual em despesas relacionadas a negócios, poderá efetivamente amortizá-las”.
Economizar e investir receitas para que mais capital esteja disponível para crescimento futuro, ou para sustentar os negócios em tempos difíceis, seria a decisão mais inteligente para muitas empresas, mas as receitas poupadas e investidas incorrem em mais impostos. “Altos impostos corporativos desincentivam a economia corporativa, o que leva a mais instabilidade no mundo dos negócios”, diz Kear.
Não são apenas as próprias empresas que perceberam como a alta taxa de imposto sobre as empresas desencoraja a poupança e o investimento. O próprio governo responsável pela taxa reconhece essa falha. Então, por que eles não tentaram corrigi-lo?
Perspectivas de reforma
Os esforços de reforma tributária objetivam revogar créditos e deduções fiscais corporativas, reduzir a taxa de imposto corporativo e levar as empresas a trazerem a receita do exterior de volta aos Estados Unidos (denominada "repatriação") sem reduzir a receita tributária global. Muitas dessas propostas não são populares entre as empresas, que costumam ser grandes contribuintes para as campanhas eleitorais dos políticos. Essas contribuições dão aos políticos um incentivo para manter as empresas felizes, o que freqüentemente significa manter o status quo. Os políticos não podem concordar com reformas, tão poucas mudanças. As propostas também são impopulares com as entidades que os reformadores propõem aumentar os impostos para manter a receita total do governo igual. Esses grupos também lutam contra as mudanças.
A linha inferior
A taxa de imposto marginal de 35% sobre as empresas americanas desencoraja as empresas americanas de obter lucros no mercado interno, o que envia empregos e renda tributável para o exterior. Isso dá às empresas um incentivo para gastar agora, em vez de economizar e investir para o futuro, mesmo quando a última opção for a mais prudente. Também desperdiça recursos corporativos que poderiam ser gastos no desenvolvimento de novos produtos e serviços e, em vez disso, redireciona esses recursos para fazer lobby com políticos para mudanças favoráveis no código tributário corporativo ou para manter o status quo. Como o código tributário é tão complexo, é difícil reformá-lo de uma maneira que melhore a todos. Em vez disso, inúmeras propostas de reforma nunca são aprovadas por causa dos incentivos conflitantes de diferentes grupos de interesse.
