Os fundos mútuos investem em ações, mas certos tipos também investem em títulos governamentais e corporativos. As ações estão sujeitas aos caprichos do mercado e, portanto, oferecem maior potencial de retorno do que os títulos, mas também apresentam mais riscos. Os títulos, por outro lado, fornecem um retorno fixo que geralmente é muito menor do que o investidor recebe das ações. A vantagem dos títulos é que eles são de baixo risco. Somente em uma situação extrema, como o fracasso completo de uma corporação, um investidor não recebe o retorno que lhe foi prometido de uma garantia de títulos. O perfil de investimento de um fundo mútuo depende do tipo de fundo. Existem três tipos principais: fundos de ações, fundos de renda fixa e fundos equilibrados.
Fundos de ações
Fundos de ações são fundos de investimento que investem apenas em ações ordinárias. Eles oferecem os maiores retornos, mas também o maior risco. Um fundo de ações, no entanto, ainda apresenta um risco menor do que investir em ações individuais. O motivo é que um fundo de ações é um pacote de centenas ou mesmo milhares de ações. É diversificado por sua natureza. Se uma empresa está nos tanques de pacotes, a exposição do investidor é muito limitada, pois seu dinheiro está espalhado por centenas de empresas.
Fundos de Renda Fixa
Os fundos de renda fixa investem apenas em títulos públicos ou corporativos que oferecem retornos fixos. Esses fundos de investimento são muito menos arriscados, pois proporcionam o mesmo retorno, seja em um mercado em alta ou em baixa. No entanto, os investidores que escolherem fundos de renda fixa devido ao menor risco também devem aceitar, na maioria dos casos, retornos mais baixos.
Fundos equilibrados
Os fundos equilibrados apresentam uma combinação de investimentos em ações e renda fixa. Seus potenciais de retorno e níveis de risco caem entre o dos fundos de ações e os de renda fixa. Os fundos equilibrados ocupam uma ampla gama. Alguns são pesados em ações, enquanto outros são compostos principalmente de títulos e apresentam apenas um punhado de ações. Existem muitos fundos equilibrados para escolher; investidores diligentes quase sempre conseguem encontrar um cuja composição corresponda à sua tolerância ao risco e ao potencial de retorno desejado.
Advisor Insight
Kristi Sullivan, CFP®
Sullivan Planejamento Financeiro, LLC, Denver, CO
Os fundos mútuos são especializados em uma variedade de áreas. Alguns são investidos apenas em ações ou títulos, enquanto outros investem em fundos de investimento imobiliário, contratos de commodities, etc.
Muitas vezes, você pode dizer em que o fundo investe pelo nome. Por exemplo, o fundo do Vanguard 500 Index é investido no S&P 500 Index, que inclui as 500 maiores ações dos EUA. O fundo PIMCO International Bond é investido em títulos de fora dos EUA.
A especialidade do fundo nem sempre é o nome do fundo; portanto, são necessárias pesquisas adicionais para descobrir do que se trata um fundo mútuo.
Há também fundos que investem em um pouco de tudo. Eles são chamados de alocação de ativos ou fundos na data prevista. A idéia é facilitar para o investidor uma combinação gerenciada profissionalmente de fundos mútuos sem todo o trabalho.
